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买房还是生娃?哪个回报更高?

2016-12-14 10:27:45 作者: 来源:东方财富网 浏览次数:0 网友评论 0


本人首先声明,此文并非鼓励平民百姓多生孩、多养娃,何况我国还有计划生育政策,虽然已能生两个,比以往多了一个,但仍是对生育限制的。通过养孩子也并不一定就能实现阶层上流(甚至还可能出现贫穷的代际传递),它

中华PE:

本人首先声明,此文并非鼓励平民百姓多生孩、多养娃,何况我国还有计划生育政策,虽然已能生两个,比以往多了一个,但仍是对生育限制的。通过养孩子也并不一定就能实现阶层上流(甚至还可能出现贫穷的代际传递),它的前提是孩子得有培养的潜质,并能通过教育、家庭培育及自我激励成为一个社会需要并有高技能水准的人才。

当然,我写的还是一篇投资理财的小文,也就尝试站在资产负债、投资回报的角度审视养孩这件事,并给大家一些思考和启发:当平民百姓无法通过自身努力实现一代之内的财富增长和阶层上流时,那么,生育并培养一个优秀的孩子、经过几代的累积是不是一条阶层晋升、逆袭上位的终南捷径呢?

1

理解真实的通胀水平

国家用CPI表示通胀水平(民间以此衡量货币贬值程度),在改革开放的三十余年中,除个别特殊年份,其数值多在2%-3%徘徊,超过5%的很少。在此期间,GDP增幅多在10%上下浮动,这是否说明货币的购买力下降不大呢?

货币购买力体现在其数额相对于GDP数额的多少,我们看一表格。

无论是代表市场货币量的M2还是代表居民购买力的居民存款,其年增长都在20%以上,若取中间数则为22%,相对于GDP年增幅10%来说,真实的通货膨胀应为12%,也可理解为货币的实际购买年下降12%左右。如果我们相信统计数据科学真实的话,这也很好解释:因CPI统计只包含生活消费品,超发的货币流入资产领域,推高了资产价格,如房产/股票/大宗商品等。

所以,你要保持自己在社会中的经济地位和阶层划分不变的话,你的财富年增长应为22%——你的财富增长应与社会货币供应增长保持一致;而你要使自己的财富购买力保持不变的话,你的财富年增长应为12%,而这个增长会使你的财富增长速度慢于社会整体财富增长速度,你的经济地位和阶层划分就会相应的下降——你的财富没减少,只是别人的更多了。

工资年增长12%能实现,资产年增长12%也能实现(资产能对抗通胀,可以实际通胀率为参考),问题是很难实现年22%的增幅,那如何破解这一难题?答案是债务!

请你仔细理解这一公式:资产=所有者权益+负债。

2

收益率最高的是债务

收益率最高的是债务,这当然是一个伪命题,因为资产收益率是12%,所有者权益(这部分就是你的个人财富)的收益率也是12%,债务的收益率当然也是12%,它的实质是债务协助个人财富的收益率达到了22%。

因为债务不是你的钱,是借来的,而借来的成本是5%左右,可它的收益却是12%,这样就具有了7%左右的净收益,这是额外的所得,并附加到你的财富总收益里,从而在资产收益12%的情况下,你的个人财富(恒等式中的所有者权益)实现了22%的年增长,并且你借的越多(也就是负债),你的额外收益就越多,你的个人财富增长的就越多,这就是杠杆的魅力,负债的魅力。

需要强调的是,要实现债务的高收益是有前提的——债务的收益要大于它的费用支出,即你借来的钱是用于投资形成了资产,而不是用于消费,且资产的收益率要高于债务的利息费用,你要做的是寻找到高收益的资产,这就考验着你的智慧、眼光、营运、甚至运气。

既然负债这么好,那就去借钱好了——借更多的钱、更长使用时间的钱、更能穿越经济周期的钱、当然还要更低成本的钱,所以要借银行的钱——这是所有钱中最划算的钱!

问题的解来了:要实现个人财富年增长22%的目标,必须负债加杠杆,必须要借银行的钱!可什么人能从银行借到钱呢?答案是富人,底层群众显然是无缘的。

3

底层无法更多的负债

根据现在的信用评判体系(随着互联网发展和大数据研究,这种评判体系正在改变,如微粒贷/网商贷/京东金条的出现等),银行决定发放贷款最主要的依据为是否拥有抵质押物、企业的现金流/应收账款等,对于国有企业和地方政府则有另一套非市场的体系。也由此能判定,有资产的富人、经营公司的企业主更容易获取贷款,此外,在掌控资金、使用资金上,他们似乎也能比底层做得更好,这也是银行愿意放贷的一个原因。

在过去的三十余年,你可以清晰的发现,凡是富裕人士大多都运用了大量的银行贷款,多为经营企业。而普通百姓最易得的大额、长期、低息的银行贷款就是房贷,大量一二线城市的普通百姓也因承担了这种负债而资产暴增,当然实现了个人财富超22%的年涨幅。

社会中下层实现阶层跃升的最大难点是没有积累,无法证明自己的信用,也就无法负债,即使你提前预判到一二线城市房价必涨,也得有首付款和每月按揭的能力啊。

底层最好通过提高工作技能提升劳动收入获取初始积累,再累积信用,进而达到负债的资格,

可如果做不到,那还有没有一种方式可以负债、并在自己的把控范围内呢?答案是孩子!把生孩养娃作为一种负债,进而实现家族财富超22%的年增长目标,经过数代的努力实现阶层的跃升不啻为一种靠谱的路径。

4

孩子是最易得的负债

上文已经说了,并不是任何人都能获得银行贷款,并不是人人都有负债的资格,你要么有资产做抵质押,要么经营一家企业有现金流或应收账款,即使投资买套房也得有首付款吧,这都是有前提和成本的。

如果把孩子看作负债的话,它是最容易获得、并且成本是最低的(当然,你不要跟我说保胎期间要天天燕窝、山珍海味,生孩子要去高级私立医院,还要找月嫂之类的,穷人有的是时间,尽量自己做好了).

孩子和债务还真有许多的相似性:养娃每月的支出相当于贷款的月供;25年左右后他开始工作经济自立相当于历时25年的贷款还清;当他有了工作收入相当于资产开始有收益回报了……你轻而易举的获得了一笔负债,并把这笔负债转换成了资产。

有人说养娃要花很多钱,甚至有媒体计算出几个大城市的养娃费用,都在100万靠上。是的,是累计100多万,是在25年的长时光里把每月的支出加总一起,由于通胀和货币贬值,25年期间累积的100多万的购买力跟当下的100多万完全不同,这就像保险一样,属于偷换概念。

如果底层无法通过自己的努力实现这代的财富增长和阶层晋升,通过消费养娃、花时间教育/培养孩子,并使之成为人才,在自己的下一代实现阶层跃升也是一个较为可行的途径,毕竟孩子易得,消费支出也容易承担。

  5

养娃逆袭的其他解释

其实,养娃逆袭还有其他的理论解释。

以时间换空间。底层的资金匮乏,但时间充裕,所以应以时间换空间,用更多的时间教育/陪伴/培养孩子,经过长时间的反复锤炼,把孩子打造成一个优质资产——品质优良的、成绩优异的、主动积极的、潜力无限的人。

多一个逆袭的机会。关于阶层晋升、财富增长,除了努力、勤奋、家庭支持等,我们一定无法回避运气和机遇的重要性,能否成功有时候差的就是一个机会。当底层因种种原因无法通过自身努力实现逆袭时,养娃就代表着一次机会和一个希望。

在人类历史的长河中,一代人能实现阶层晋升的极少,除非重大意外——朝代更迭的政治革命、重大发现的技术革新、国家转向的政策方针等,更多的是一代代的积累,后代在前代的基础再前进一小步,经过数代拼搏实现阶层的跃升,如爷爷通过自己的努力从偏僻农村来到县城扎了根,爸爸在爷爷构建的条件下再次努力去了省城定居,孙子又在爸爸的基础上走向国内一线城市或世界各地,是几代人的合力聚力实现了家族的阶层跃升。

养孩不是手段,养孩就是目的。把一个高额债务拉长到20余年的长度去偿还,并控制在自己力所能及的经济范畴内,经过长时间的锤炼和洗礼,最终把孩子打造成一个最佳的实物资产。

你无力贷款负债,但可把养娃作为一种负债。

后记:

把孩子作为一项负债和资产,通过养娃实现阶层的逆袭,带有较强的一厢情愿,因为孩子本身就是一个有思想、有主见的个体,父母也很难像养只宠物似的“为所欲为”,养孩子也无须这么功利并强迫给孩子过大的压力,适度即可,比起孩子的成才,或许成人更加重要。

当然,这不是重点,正像本文开头说的,此文并非鼓励生孩,也不是说通过小孩就一定能实现阶层上流,只是站在资产负债的角度,换一种思路看待货币超发、货币贬值、通货膨胀、资产收益和债务杠杆问题,进而引申出债务在个人财富增长中的作用,并鼓励大家珍惜并好好利用债务杠杆。

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