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238、简单介绍“城投债”发行条件与流程

2017-06-29 14:04:00 作者: 来源:赢家江恩 浏览次数:0 网友评论 0

中华PE:

 在债券投资操作中,每一个投资者都应该具有自己的投资操作知识以及理念,那么城投债是什么意思,其发行条件以及操作流程是怎样的,都需要投资者去了解和学习,下面赢家财富网小编就通过资源整理简单介绍一下城投债的相关知识。

  【城投债】

  指的是用于城市基础建设等投资而发行的一种公司债券,多是地方基础设施建设或公益性的项目,其投资期限一般是在5到10年,但是盈利的情况往往取决于未来地价的攀升情况,参与债券发行环节的一般都是当地政府。而且想要发行城投债必须要具备的条件有7点内容:

城投债

  (1)股份有限公司净资产不得低于3000万元人民币;有限责任公司和其他类型企业的净资产不得低于6000万元人民币。

  (2)如果是一家企业已经有发行的企业债券,或者是其他的债务,没有违约情况,或者是延迟支付本息的情况,则符合条件。

  (3)最近三年可分配利润即净利润,能够支付发行企业债券一年的利息。

  (4)所筹集到的资金的投资需符合国家产业政策和行业的发展方向,相关的手续需要齐全。其中用于固定资产投资项目,原则上累积发行额不能超过该项目总投资的60%。

  (5)累计债券余额不超过发行城投债企业净资产(不包括少数股东权益)的40%;

  (6)通常情况下,企业发行城投债的利率有企业自己根据市场情况确定,但也不能超过国务院限定的利率水平,即不高于同期银行储蓄定期存款利率的40%。

  (7)企业在最近的三年时间内,没有出现重大的违法违规行为。

城投债发行流程

  【城投债发行流程】

  说完了城投债发行的条件,我们再来讲讲城投债发行的流程:

  第一,债券的发行者在发行前必须按照规定向债券管理部门提出申报书。

  A、申请材料、发行方案以及组建承销团,均由主承销商制作;

  B、需要提供担保机构出具的担保函;

  C、提供审计机构出具的近三年的审计报告;

  D、律师出具律师工作报告;

  E、提供信用评级机构出具的信用评级报告。

  第二,申请审批。先要通过地方发改委,或者是直接向国家发改委上报发行所需材料;然后国家发改委会签人民银行、证监会,批准之后,即可发行债券。

  第三,债券发行。需要向中央国债登记结算有限责任公司、交易所提供准许发行的批文等材料,安排分销注册。通过媒体向大众公布债券发行公告或是募集说明书。在正是发行企业债券之后,主承销商组织承销团成员进行承销。

  上述为城投债的相关发行内容以及流程

关键词:流程条件
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