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2.5亿女生注意了！这家“女性之友”公司估值50亿元要冲击创业板

2020-07-31 09:29:16 作者：来源：上海证券报浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　2.5亿女生注意了，你们经常在手机上用的“美柚”APP，其背后公司“报考”了创业板。

　　7月30日晚间，厦门美柚股份有限公司(下称“美柚股份”)的IPO申请，获创业板受理。

作为“女性之友”APP背后的公司，美柚股份到底有何优势，能够吸引众多女性用户？美柚股份又受到了哪些知名投资机构的青睐？此次向创业板发起冲击，又计划如何借助资本的力量来进一步发展？

　　累计用户超过2.5亿

　　美柚股份的定位准确。招股书(申报稿)介绍，美柚股份成立于2013年11月19日，注册资本4000万元，是一家基于移动互联网的女性生活服务提供商，以女性经期管理为切入点，不断挖掘女性用户需求，持续开发并运营围绕女性生活的各类移动应用产品。

　　当前，美柚股份旗下的移动互联网软件包括：美柚、柚宝宝、柚子街、羊毛省钱、返还网等，功能主要涵盖女性经期及孕期管理、资讯阅览、知识科普、社区交流、线上购物等，构建了丰富的产品矩阵。

　　以“美柚”为例，该产品是一款专注为女性解决大姨妈烦恼的健康管理应用。在这里的用户可以记经期、查同房、聊八卦，精准预测生理期，和闺蜜畅聊话题。还能切换经期、备孕、怀孕、辣妈四大模式，守护女性生命中的每个阶段。公司官网介绍，“美柚”为超过1亿女性提供了一种全新的健康生活方式。

美柚股份旗下产品介绍来源：公司官网

　　美柚股份介绍，公司已经积累了数量众多、留存率高、活跃度高的女性用户群体。

　　截至2019年12月31日，根据友盟数据统计，公司旗下所有产品累计用户超过2.5亿；主要APP合计月活跃用户超过3100万，日活跃用户超过750万。同时，截至2019年12月31日，美柚股份已累计服务超过100万家电商商家，以及1万家终端广告客户。

　　创业板受理首家差异化表决拟IPO企业

　　如此靓丽的数据背后，美柚股份的业绩引人瞩目。公开资料显示，美柚股份在2016年实现了年度规模性盈利，并完成了10亿元规模的E轮融资。2017年至2019年，美柚股份营业收入分别为4.23亿元、5.16亿元、和6.17亿元；净利润分别为1.12亿元、1.48亿元和1.24亿元。

　　不同于当前创业板受理的其他多数拟IPO企业，美柚股份此次申请创业板IPO，选择适用《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十四条第二款上市标准：“预计市值不低于50亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于5亿元。”

　　这意味着，美柚股份是创业板改革并试点注册制后，创业板受理拟IPO企业中首家申请采用表决权差异安排的公司。

　　招股书(申报稿)介绍，2019年7月，美柚文化召开股东大会通过设置特别表决权的相关议案，公司控股股东陈方毅持有的公司表决权比例为71.36%，陈方毅及其一致行动人直接及间接持有的公司表决权比例为79.15%。而陈方毅直接持股比例为19.95%，陈方毅及其一致行动人直接及间接控制公司的股份比例为41.68%。

　　美柚股份表示，会选择上述上市标准，综合公司报告期内外部股权融资估值，以及采用可比市场法得到的评估结果，公司预计市值50亿元。

　　而此次申请创业板IPO，美柚股份拟募资约18.7亿元，投资项目包括：技术研发平台升级项目、信息推广服务升级项目、电商服务升级项目、女性内容生态建设项目、女性产品研发项目。

　　对比创业板已受理的340家拟IPO企业的募资额，美柚股份的申请募资额排名前列。

　　上市前，多名重磅股东加持

　　美柚股份50亿元估值背后，也获得了众多知名投资机构入股。

　　截至招股书(申报稿)签署日，除控股股东及其一致行动人外，其他单独或合计直接持有美柚股份5%以上股份的主要机构股东包括：深圳兴旺大健康二号投资中心(有限合伙)(下称“大健康二号”)、厦门兴旺互联二号投资合伙企业(有限合伙)(下称“互联二号”)、深圳兴旺大健康三号投资中心(有限合伙)、宁波梅山保税港区赢旺投资合伙企业(有限合伙)、厦门德丰嘉润股权投资基金合伙企业(有限合伙)、平潭德丰亿盛投资合伙企业(有限合伙)、上海创稷投资中心(有限合伙)。

　　以大健康二号为例，其背后的股东中，天津珑曜恒达企业管理咨询有限公司背后的股东可穿透至张瑞敏，即海尔集团董事局主席、首席执行官；深圳兴旺互联二号投资中心(有限合伙)背后的股东可穿透至青岛国资、清华大学等。