氢能源迎来黄金发展期 深市公司积极布局不断深耕产业链

2024-01-12 09:52:05 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

分析人士指出，氢能源产业链正迎来黄金发展期，中国作为全球最大的制氢国，对氢能技术的重视程度不断提升，政策支持也逐步完善，氢能源产业链正悄然崛起。其中，不少深市上市公司正积极布局、持续深耕氢能源产业链，并不断取得新突破。

产业链突破不断

近年来，全球都在寻求低碳、绿色、清洁的能源解决方案，氢能成为了一个备受瞩目的领域。据了解，氢能源产业链主要包括氢的制取、储存、运输以及氢能应用四个环节，涉及到众多领域和产业。目前，深市上市公司已有不少公司涉足氢能源产业链，涵盖了从上游制氢到下游应用的全过程。这些公司分布在能源、化工、交通、电力等不同行业，通过技术创新和产业布局积极拓展氢能源市场。

在制氢环节，由于氢能产业发展初衷是零碳或低碳排放，随着可再生能源技术的不断发展，利用可再生能源制氢（“绿氢”）已成为行业趋势。电解水制氢是实现绿氢的主要途径，而电解槽则是制备绿氢的核心设备，当前我国在电解槽制造领域处于领先地位。根据BloombergNEF预测，2023年中国电解槽出货量将达到1.4一2.1GW，占全球出货量的60%以上。

据介绍，新能源龙头公司积极布局电解槽领域。例如，阳光电源(300274)专注新能源电解水制氢路线并投入大量研发资金和人才，在制氢电源、制氢装置及系统应用等多个专项上均取得专利。目前，阳光氢能已建成国内首个可再生能源变功率制氢及氢储能发电实证平台，满足4000Nm³/h电解水制氢系统综合测试平台，以及PEM产品研发中心、制氢材料研究中心、德国氢能研究所等研发平台，投建了年产能1GW新能源制氢设备工厂，目前新厂房即将开建，投运后产能预计达 3GW。

同时，部分传统业务稳健的中小市值企业积极拓展氢能源新业务。例如，在冷链运输场景中，昇辉科技(300423)以氢能源汽车替代传统燃油车。在这种模式下，氢源价格是决定运营成本的核心要素。由于昇辉科技具备自主生产制氢装备的能力，并且正在布局制氢加氢一体站，能有效降低氢源的成本，使其在冷链运输场景中具有竞争优势。

在储氢环节，储氢技术是氢能源产业链的重要环节之一，涉及到储氢材料的研发、生产及应用。目前，一些上市公司在该领域已取得重要突破，具备了储氢材料及相关设备的研发和生产能力。

当前，多家上市公司的高压气态储氢瓶已实现量产化。其中，中材科技(002080)取得IV型储氢气瓶特种设备生产许可，成为国内首家既掌握70MPa-IV型储氢气瓶关键核心技术、拥有自主知识产权，又同时具备自动化批量生产能力的企业。目前在苏州已建成年产3万只70MPa IV型储氢瓶生产线。光威复材(300699)通过干湿法处理工艺生产的碳纤维产品可用于高压气瓶的制造，以满足国产替代需求，目前，公司T700s/800s/1000级碳纤维在氢能领域都有应用。

此外，在运氢环节，运氢技术作为实现氢能源大规模应用的关键之一，也不断取得新突破。目前，在氢气运输方面，气态运输和液态运输为目前的主流方式，不同的储运方式具有不同特点及适应性。未来，随着氢能源市场的扩大和运输距离的增加，运氢环节的技术创新和市场拓展将成为重要方向。在上市公司方面，中材科技(002080)完成了20MPa钢瓶集装箱、30MPa复合瓶集装箱运氢产品开发和型式认证，掌握了70MPa加氢站用储氢容器成套技术。

市场需求进一步增长

在氢的制取、储存、运输上不断取得突破后，目前，氢能已初步应用在交通、工业和建筑等领域，有望助力上述行业的脱碳进程。未来，随着氢能源应用的不断拓展和普及，用氢环节的市场需求将进一步增长。

在交通应用领域，氢燃料电池汽车是氢能发展初期的行业焦点。氢燃料电池汽车的核心是燃料电池发动机，深市上市公司的产品也已不断出现。例如，潍柴动力(000338)发布全球首款大功率金属支撑商业化固体氧化物燃料电池 SOFC 商业化产品，热电联产效率高达92.55%，打造全球最高纪录，为分布式能源和微电网提供绿色低碳解决方案。氢燃料电池业务持续引领行业发展，装配潍柴氢燃料电池发动机的公交车累计行驶里程超过3000万公里，产品寿命达3万小时。美锦能源(000723)旗下的氢燃料电池整车制造商——飞驰科技推出的氢燃料电池重卡以氢气作为动力来源，清洁可靠动力强劲，最大马力可达500匹，续航里程达800km以上。

在工业应用领域，氢能冶金、绿氢化工是未来氢能在工业领域的两个主要应用场景。其中，河钢股份(000709)的实际控制方河钢集团利用焦炉煤气本身含有60%左右的氢气作为主要还原气，同时应用先进的零重整技术，将其20%左右的甲烷进一步分解为一氧化碳和氢气，使还原气体中的氢碳比达到8:1以上。项目主要污染物二氧化硫、氮氧化物、烟粉尘排放分别减少30%、70%和80%以上。与同等生产规模的高炉长流程相比，每年减少二氧化碳排放80万吨，减排比例达到70%。绿氢化工指的是以“绿氢”替代通过化石燃料燃烧生成的“灰氢”。华昌化工(002274)认为针对能源系统深度脱碳需求，国内将大力发展光伏、风电等新能源技术和绿色氢能、煤炭高效利用等技术，并预计绿氢与煤化工产业、石油化工产业融合发展是行业绿色发展探索的新路径。

在建筑应用领域，国家能源局数据显示，2050年全球10%的建筑供热和8%的建筑供能将由氢气提供，每年可减排7亿吨二氧化碳。氢能在建筑领域脱碳进程中的应用主要包括氢能热电联供和管道掺氢。中集安瑞科（3899.HK）与松下签订谅解备忘录，围绕松下氢能热电联供模块及技术，携手研发氢电综合应用（热电联供）端集成化产品，为氢电综合应用产品在中国的规模化推广进行技术投入及储备；中国石油(601857)参与建设宁夏“输氢管道及燃气管网天然气掺氢降碳示范化工程中试项目”。

顶层设计逐步完善

在深市上市公司等众多氢能源产业链公司快速发展之际，我国氢能相关政策顶层设计也逐步完善，促进氢能源产业链进一步优化完善。例如，2023年8月8日，国家标准委等六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》，提出到2025年，基本建成支撑氢能制、储、输、用全链条发展的标准体系，制定及修订30余项氢能标准；2022年，国家出台《氢能产业发展中长期规划（2021—2035年）》，氢能作为前沿科技和新兴产业被写进国家“十四五”规划，到2030年，我国要形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，可再生能源制氢广泛应用，有力支撑碳达峰目标实现。

在上述背景下，不少深市上市公司正全力以赴布局氢能源产业。如侨源股份就表示，公司作为一家专业的工业气体供应商，一直非常关注氢气和氢能源的发展，并将氢能源作为公司未来发展战略的一部分，目前公司已有氢气贸易业务。公司未来将适时投入氢气清洁能源的生产与服务，通过煤制氢，LNG制氢，化工尾气提氢，电解水制氢等方式生产高品质氢气产品，以满足国内氢气市场的需求。

此外，一些深市上市公司正不断通过相关产业基金积极布局氢能源。如凯龙股份就表示，公司通过投资氢能源产业基金——深圳市君丰华盛投资合伙企业（有限合伙），基金获得武汉地质资源环境工业技术研究院有限公司22%股权。武汉地质资源环境工业技术研究院有限公司近年来在氢能产业链上的布局已涵盖制氢、加氢、燃料电池动力系统及核心零部件研发及生产、氢能动力产品检测、测试设备研发、氢能汽车整车研发及生产等领域，并孵化了几家涉及氢能源相关的子公司，公司对其发展情况保持着持续的关注和跟进。