私募机构预期罕见一致 90%以上预计央企投资有望成为中长期行情

2024-01-31 10:00:09 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

私募排排网问卷调查结果显示，93.33%的私募认为重磅利好刺激下，央企投资价值凸显，有望开启一轮中长期行情。其中53.33%的私募认为至少会是中期行情，另有40.00%的私募更为乐观，认为会成为年度主线，有望开启一轮螺旋式上涨的长期行情。此外，还有6.67%的私募机构认为，央企投资只是一轮短期行情。

1月24日，国务院国资委发布了有关声明，表示将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核，引导中央企业负责人更加关注、更加重视所控股上市公司的市场表现，及时运用市场化的增持、回购等手段来传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，来更好地回报投资者。此外，国资委也在部署提高央企控股上市公司质量，强化投资者回报等方向。

畅力资产董事长宝晓辉接受证券时报记者采访时表示，市值管理将会成为所有央企负责人共同的目标，这将带动央企投资成为中长期行情。与此同时，她还看好与AI和医疗有联动的科技板块。在她看来，医疗板块的逻辑是长线，随着我国集采政策的落地、医疗人口的调整、医疗保费覆盖率上升、居民支付能力提升，医疗行业会是一个持续性的风口，当前我国国内医疗行业市场竞争格局相对分散，随着未来集采政策的不断落地，各医疗公司市场份额将会重新变动，整个医疗行业将面临优胜劣汰的过程，更具有核心竞争力的龙头企业将会出现，持续带给投资人较好的回报。

AI板块方面，她认为，板块的逻辑也是大势所趋，随着大语言模型的普及，现在越来越多的公众愿意去接触AI板块，挖掘AI板块迭代给自己生活带来的便利，而对现存的公司来说，AI的出现可能会颠覆现有的商业逻辑和生产关系，给到新的商业机会的同时带动新的产业发展。

鸿风资产投资总监黄易表示，截至2023年三季度末，剔除金融后A股央企整体ROE拐点率先出现，其2024年继续回升的确定性强；市场持续调整后，央企整体PE、PB与2022年11月初次提出“中特估”时基本持平，性价比依旧凸显。极高的安全边际、ROE持续改善的预期叠加考核市值的政策催化，央企新一轮价值重估值得期待。

鼎呈投资总经理毛宇也认为，国资委将研究把市值管理纳入央企负责人业绩考核，然后以长期资金驱动长期逻辑，通过股权激励、资产整合、提高分红等方式，实现央国企的基本面改善和估值重塑，持续做大做强国有资产，这是支撑长期行情的核心逻辑。