冲刺！这家央企旗下银行，加快A股IPO步伐

2024-02-20 14:51:10 作者： 来源：证券时报网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

农历年前，绵阳市商业银行（下称“绵阳商行”）召开2024年工作会议强调，要“扎实推进加快A股IPO步伐，加快轻资本和数字化转型”。据了解，该行系五矿集团旗下唯一的银行金融机构。

除绵阳市商业银行外，宜宾市商业银行、乐山市商业银行、四川天府银行、成都农商行均透露上市意图，四川银行则提出“三年基本实现上市条件、五年进入全国省级银行中上游”目标。

在此之前，四川省已有两家上市银行，包括2018年初完成A股上市的成都银行，以及2018年底在港交所主板上市的泸州银行。其中，成都银行最新资产规模已突破万亿大关。

加快A股IPO步伐

早在2018年接受采访时，绵阳商行相关负责人即透露，要“争取早日上市”。随后，“主板市场成功上市”也被列入该行“三步走”规划。

2023年初，绵阳商行成功入选四川省上市后备企业资源库。该行也明确2025年末的目标，除资产总额突破3000亿元等经营目标外，还包括“力争在主板市场成功上市”。

此次年度工作会上，绵阳商行进一步提出，要“扎实推进加快A股IPO步伐，加快轻资本和数字化转型”。

据了解，成立于2000年9月的绵阳商行，由绵阳市9家信用社的全部股东、绵阳市财政局和其他发起人共同发起设立。2014年初，绵阳市财政局向五矿资本转让持有的该行6990万股股份，五矿资本成为该行的战略性投资者和第一大股东。

2014年底，该行增资扩股方案获原银监会批准，五矿资本顶格参与增资，将持股比例增至20%。随后，五矿集团与绵阳市政府签署战略合作协议，根据协议，双方一致同意将该行更名为“五矿绵阳银行”。

但从实际情况看，前述更名并无进展。目前，该行注册资本为16.44亿元，五矿资本和绵阳市财政局分别持有该行20%和10%股权，分列第一，第二大股东。

而中诚信国际去年底出具评级报告透露，为增强资本实力，该行拟于近期定向增资扩股，计划募集4亿至6.5亿股，募集资金20亿至40亿元。

此外，四川发展（控股）有限责任公司旗下企业持有的两笔绵阳商行股权于去年11月现身产权交易平台，合计占该行总股本的5.45%；上市公司富临运业为聚焦主业，也曾在2022年7月公告拟转让所持绵阳商行6.545%股权。

毫无疑问，在前述股权转让及大规模增资完成后，绵阳商行股东序列又将迎来新一轮变动。

获上调主体评级

据“绵阳市商业银行”公众号消息，绵阳商行2023年主要经营指标再创新高，其中资产规模达2100亿元，存、贷款规模分别超1500亿元、1100亿元，净利润15亿元。而2022年该行净利润为10.4亿元，这意味着，去年该行净利润同比增幅超过40%。

值得一提的是，过去一年，绵阳商行还迎来评级上调。2023年底，中诚信国际决定将绵阳市商业银行的主体信用等级由AA调升至AA+，评级展望为稳定。

同时，中诚信国际将该行发行的“20绵阳银行永续债”的债项信用评级由AA-调升至AA，将其发行的“23绵阳商行小微债01”的债项信用等级由AA调升至AA+。

中诚信国际公告称，此次绵阳商行主体和债项信用等级调升主要考虑了三方面因素：

一是该行服务地方经济发展和重点领域信贷需求，业务保持快速发展，加快域外网点布局，在拓展业务发展空间的同时分散区域集中度。去年6月末，该行7家域外分行存、贷款分别占全行的32%和52%。“未来该行将继续推进跨区域发展战略经营范围有望扩大，区域集中度有望进一步改善。”

二是该行财务表现向好，盈利能力、风险抵御能力和负债稳定性持续提升，推进增资扩股有助于增强资本实力，并为未来业务发展和综合竞争力提升奠定良好基础。

三是该行在发展过程中得到来自五矿集团和绵阳市政府的大力支持。其中，作为五矿集团旗下唯一的银行金融机构，该行在五矿集团金融业务板块具有较为重要的战略地位，在业务发展、金融创新、制度政策、资本、客户与人力资源等方面得到五矿集团支持。

同时，中诚信国际也注意到，该行贷款客户和行业集中度处于较高水平且宏观经济复苏压力依然存在，对信用风险管控带来一定不利影响，高流动性资产储备仍需增加，业务快速发展对资本带来一定压力。

组团冲刺IPO

2018年，成都银行、泸州银行两家四川省内城商行先后登陆A股、港股市场，并在上市后迅速壮大。川内其他中小银行蠢蠢欲动，也先后透露上市意图。

其中，2022年底，成都农商行在当地证监局完成上市辅导备案，接受中信证券上市辅导。在此之前，该行于2021年底完成A股IPO保荐机构（主承销商）采购项目招标，中信证券成为中选供应商。

根据辅导工作安排，2023年10月至2024年5月为中信证券对成都农商行辅导工作的后期，其重点在于完成辅导计划，进行考核评估，做好IPO申请文件的准备工作。

据了解，成都农商行成立于2010年初，是全国副省级城市中首批设立的农商行。2020年，原属“安邦系”的成都农商行重回当地国资怀抱，随后定下了“一年强本固基、三年达到上市条件、五年破万亿”的战略目标。

2023年初，原四川省地方金融监督管理局公布2022年四川省上市后备企业资源库名单，乐山市商业银行、宜宾市商业银行、绵阳市商业银行、四川天府银行4家川内城商行赫然在列。

其中，宜宾市商业银行已于2023年6月底向港交所提交上市申请，建银国际、工银国际担任联席保荐人。在此之前，该行曾公开喊出“力争2023年、确保2025年实现上市”的口号，表示要加快建成“千亿上市银行”

据了解，宜宾商行是在原宜宾市城市信用社基础上改制设立的城商行，成立于2006年底，初始注册资本不到1.1亿元，成立时五粮液集团即为该行第一大股东。目前，该行注册资本为39亿元，五粮液集团继续位居第一大股东，持股接近20%。

此外，在2021年度工作会议上，彼时成立不久的四川银行也提出，计划三年基本实现上市条件，五年进入全国省级银行中上游。该行是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，采取新设合并方式设立的省级法人城商行。