德邦基金雷涛：科技成长仍会是波浪向上的表现

2024-02-21 11:16:51 作者： 来源：中国证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

雷涛分析，这样的行情表现主要源于以下原因：第一，整体成长板块特别是泛科技的成长板块在1月上旬和中旬跌幅很大。春节前，市场有企稳迹象，整体科技成长板块具有强烈的反弹诉求。第二，春节期间，海外以AI和半导体为主的相关标的有很好的涨幅，进一步刺激大家对科技成长板块的预期提升。而Sora的发布显示AI在多模态上的进展又上了一个新的台阶。对算力、视频应用等领域的推动，使得相关公司受到市场的追捧。第三，随着节后社融数据的公布，以及假期消费数据表现不错等，投资者对于节后投资行情情绪上有所提升。

虽然A股市场迎来了开门红，整体的信心有所恢复，风险偏好也有所提升，但雷涛提示，对于AI板块的短期风险仍不能掉以轻心，仍需防范快速上涨之后的回落。“拉长一点时间来看，科技成长在今年仍然会是一个波浪向上的一个表现，而把握行情的节奏是核心难度所在。”雷涛预计，半导体周期拐点、北美AI进展、国内AI进展年内都有望出现不错的投资机会，能否发掘并把握节奏将成为今年投资的胜败关键。