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中信建投证券抛130亿元定增!距离IPO上市仅7个月

2019-01-22 11:22:01 作者: 来源:中国基金报 浏览次数:0 网友评论 0

中华PE:

   IPO募资少了,通过定增补。

  21日晚间,中信建投证券发布定增预案,拟募资不超过130亿元。募资金额主要用于发展资本中介业务、投资交易业务、信息系统建设、增资子公司等方面。

中信建投证券在A股是一家上市不到一年的次新券商,于2018年6月20日IPO首发登陆A股,不过该次IPO(首次公开发行)募资金额仅为21.68亿元。

  对于中信建投证券这么一家位居行业第一梯队、总市值近千亿的券商而言,首发22亿元的融资不大。相较而言,体量远低于中信建投的华西证券,早4个月上市首发募资约50亿元。

  业内人士分析,证券业处于低迷时期,行业面临洗牌,融资不仅有利于抵御寒冬,甚至可以逆势扩张。如近期行业龙头中信证券就收购广州证券。

  实际上,近年来券商融资潮涌。IPO、定增纷纷上阵,2018年有5家券商A股上市,创出史上最多;今年1月又有华林证券上市,申万宏源证券将赴港上市;华泰证券去年完成定增融资,广发证券拿到定增批文,海通证券、国信证券、兴业证券也都抛出了定增预案。

  拟融资130亿元,主要用于融资融券、自营等

  21日晚间,中信建投证券发布定增预案,拟通过非公开发行(定增)募集资金不超过130亿元,用于补充公司资本金和营运资金,以扩大业务规模,提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

  具体而言,本次募集资金主要用于以下方面:

  发展资本中介业务,不超过55亿元;

  发展投资交易业务,不超过45亿元;

  信息系统建设,不超过10亿元;

  增资子公司,不超过15亿元;

  其他运营资金安排,不超过5亿元。

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  可以看出,中信建投证券本次募资的主要用途为资本中介业务和投资交易业务,增加资本中介业务规模,具体包括扩大融资融券、股票质押等信用交易规模。

  投资交易业务,则主要是用于自营,固定收益自营和权益类自营;根据证券业协会的数据,2017年自营收入首次超过代理买卖证券业务收入,成为证券公司第一大收入来源。

  中信建投证券定增拟发行股份不超过12.77亿元,若是简单的以130亿元和12.77亿股计算,可以预估出当前市场环境下发行价为10.18元,低于中信建投A股21日收盘价11.42元的90%。

  中信建投的定增预案,获得了公司董事会通过,还需公司股东大会批准及通过中国证监会核准后方可实施。

  A股上市不到一年

  根据中国证券业协会数据,2017年度中信建投证券以1843亿元的总资产位居行业第10名;以424.72亿元的净资产位居行业第12名。

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  中信建投证券2016年12月就在港股上市,不过到2018年6月才登陆A股市场,在A股首发募资21.68亿元,发行股份仅为4亿股。而体量(市值)不到中信建投证券1/3的华西证券比中信建投证券早上市4个月,首发募资约50亿元。中信建投证券首发金额较小,与当时的市场低迷不无关系。

  首发上市7个月之后,中信建投证券即抛出130亿元的定增方案,也就不难理解。

  作为次新券商,加上市场波动,中信建投证券去年6月份上市后股价起伏也不小,走出V型走势。上市冲高到11.8元后一路下跌,10月份最低到5.97元,而后随着市场回暖,一路拉升,前几日一度到12.25元,最新股价报11.42元。

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  21日中信建投A股收跌3.06%,报收11.42元;H股收涨0.77%,报收5.26港元;总市值为873亿元人民币。

  广发海通国信兴业,拟定增不超580亿

  最近几年虽然证券市场低迷,然而券商融资的热情不低。21日晚间,中信建投证券抛出130亿元定增,前天申万宏源证券已向港交所递交上市申请。

  2018年以来更是有多家券商都抛出了百亿巨额定增。据中国基金报记者统计,2018年华泰证券已经实施了142亿元的定增融资。还有广发证券、海通证券、国信证券、兴业证券等大定增在路上。

  一个个都是百亿巨额定增,广发证券2018难5月公告拟定增募资不超150亿元,已经拿到批文,箭在弦上;而海通证券则是4月份推出了不超200亿元定增预案,国信证券、兴业证券则在临近年底先后公告了不超150亿元和不超80亿元的定增预案。

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  尚未实施的,广发证券、海通证券、国信证券、兴业证券4家券商加起来,拟募集金额合计不超过580亿元。

  而在IPO方面,券商们也是快速疾行。2018年先后有华西证券、南京证券、中信建投、天风证券、长城证券上市,创出了券商IPO史上最多;今年1月又有华林证券上市,后续还有多家券商排队中。

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