优化资产负债结构 金通灵拟向控股股东定增募资8亿元

2019-12-23 11:27:01 作者： 来源：证券时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

 　金通灵(300091)12月22日晚公告，拟向控股股东南通产控发行不超过2.46亿股，募集资金总额不超过8亿元，募资8亿元用于补充流动资金、偿还银行借款。

　　今年6月刚刚完成易主

值得一提的是，南通产控今年刚刚成为金通灵的控股股东。

　　2018年12月14日，南通产控与金通灵原控股股东、实际控制人季伟、季维东签订了《纾困暨投资协议》。今年6月5日，季伟、季维东与南通产控正式签署了《股份转让协议》及《表决权委托协议》。

　　根据《股份转让协议》，季伟向南通产控转让其持有的4680.6万股上市公司股份(约占公司总股本3.80%)；季维东向南通产控转让其持有的3724.4万股无限售条件的股份(约占公司总股本3.03%)。根据《表决权委托协议》，季伟、季维东分别将其转让后剩余持有的1.41亿股和1.40亿股上市公司股份对应的表决权委托予南通产控行使。季伟、季维东和南通产控因本次表决权委托事项在表决权委托期间构成一致行动关系。

　　相关过户登记手续已于2019年6月20日办理完毕。本次股份过户登记完成后上市公司控股股东变更为南通产控，南通产控直接持有金通灵8405万股，占上市公司总股本的6.83%；同时，南通产控还获得季伟、季维东合计持有的2.81亿股股份对应的表决权，占上市公司总股本的22.86%。南通产控合计控制上市公司股份表决权29.69%，南通市国资委成为金通灵的实际控制人。

　　南通产控系南通市人民政府授权经营工业和商业领域国有资产的国有独资企业，投资领域涵盖化工、机械、医药、纺织、轻工、房地产等实体产业和金融、保险、商贸等现代服务业。南通产控除了是金通灵的控股股东之外，还是精华制药控股股东、江山股份第一大股东，还持有中航高科6.3%股份，直接和间接持有醋化股份合计9.65%股份。

　　优化财务结构

　　金通灵专注于大型工业鼓风机、压缩机、蒸汽轮机等流体机械领域，依托高效气化炉、小型高效再热锅炉、高效汽轮机为核心的小型发电岛成套技术开拓新能源、可再生能源等业务。

　　2018年金通灵完成了对上海运能的并购，在维持自身流体机械设备研发制造传统优势的同时，进一步聚焦环保节能、新能源等领域，将业务领域延伸至余热余气发电及可再生能源利用产业链，拓展新型业务模式。公司借助上海运能在能源方案设计、系统集成以及节能环保型锅炉方面的技术优势，有效了实现锅炉和汽轮机两大核心设备的优势协同。

　　2018年以来，随着经济下行压力增大，国家去杠杆宏观政策的影响下，银行机构出现收贷、缩贷等情形，导致企业融资困难。截至2019年9月30日，金通灵短期借款余额合计11.98亿元，面临较大的偿债压力。金通灵2018年和2019年1-9月的扣非归母净利润分别为9497.13万元和1.16亿元，而同期的财务费用分别为5381.61万元和4806.33万元。公司的利息负担较重，影响公司的利润水平。

　　另外，根据行业发展趋势，结合金通灵不断扩大业务规模和延伸业务范围，预计未来几年内公司仍将处于业务快速扩张阶段，市场开拓、研发投入、日常经营等环节对流动资金的需求也将进一步扩大。与公司扩大经营规模所带来的在管理、技术、人才投入等方面日益增加的资金需求相比，金通灵目前的流动资金尚存在缺口。

　　因此，本次金通灵使用本次募集资金偿还银行借款和补充流动资金后，净资产规模将增加，资产负债率、流动比率、速动比率等指标将有所改善，资产负债结构将得以优化。

　　金通灵称，本次非公开发行股票募集资金到位后，将提高公司的资产净额，通过偿还银行借款和补充流动资金，公司财务结构得到进一步优化，资产负债结构更趋合理；同时，可减少公司未来债务融资的财务费用，使公司财务状况得到优化，未来盈利能力进一步提高，整体实力得到有效提升。

　　另据介绍，近年来，金通灵通过自身的发展在流体机械设备研发制造领域与节能环保细分领域建立了一定的竞争优势。南通产控持续看好金通灵在相关产业细分领域的发展，旨在通过认购本次非公开发行股票的方式加大对上市公司的投资，进一步巩固对于金通灵的控制权，完成在流体机械设备研发制造领域与节能环保细分领域的投资布局的同时，实现与金通灵的共同发展。