ESG投资理念愈发深入 年内银行相关主题理财产品规模近百亿元

2021-08-03 10:41:26 作者：张志伟 余俊毅 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

    普益标准研究员陈雪花对《证券日报》记者表示：“随着可持续发展和绿色发展的理念逐渐深入人心，ESG行业将更具发展前景，同时该产品的发行也将有利于各家银行实现产品差异化。未来ESG主题产品的回报很有可能长期高于普通产品，产品抵御风险的能力也将有所提升。”

    银行发力布局ESG产品

    《证券日报》记者根据普益标准数据梳理发现，截至2021年7月31日，境内商业银行已合计发行了21只ESG主题理财产品，募集规模达99.84亿元。

    具体来看，截至2021年7月底，华夏银行发行的ESG主题产品的规模已达255.9亿元，成为银行业ESG理财产品的领航者。另外农业银行也发行了15只ESG产品。募集规模达155.5亿元。其他银行在该领域尚处于探索阶段，截至2021年7月底仅有9家银行涉足该领域。

    从产品类型来看，自2019年银行发行第一只ESG理财产品以来，境内银行共发行了49只ESG主题产品。其中有45只产品为固收类，32只为混合类，仅有1只为权益类产品。从产品的投资范围来看，ESG主题产品秉持可持续发展投资理念，以华夏银行的第一只ESG产品龙盈固收ESG理念01号为例，其产品重点投资于节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级以及绿色服务等环保产业，以及与民生、乡村振兴、普惠金融、高质量发展等领域相关产业的境内市场固定收益类金融工具。

    光大证券的研报指出，国内ESG金融产品起步晚、发展快，有较强的发展潜力。银行理财子公司正发力布局ESG主题理财产品，目前ESG理财产品以固收产品为主，权益类产品有待创新。

    陈雪花认为，目前ESG理财产品尚处于初期发展阶段，该主题产品数量尚不多。从业绩方面看，ESG产品相对于其他类型的产品还尚未具有完全的优势，特别是权益类产品的收益波动还比较大，这可能是因为ESG相关行业在目前具有较为高昂的合规成本。但是随着投资者越来越重视ESG理念，且国家对各行业的合规监管越来越严，未来将有越来越多企业将ESG概念纳入业务，这一行业的成本劣势将逐渐消失，市场资金将进一步向ESG公司倾斜。

    中南财经政法大学数字经济研究院执行院长、教授盘和林对《证券日报》记者表示，ESG总体目标简单说就是投资对社会有积极意义的企业，以资本之力创造美好未来，这能够在一定程度上树立社会正能量，推动很多环境、社会和治理相关基础设施的建设，这些建设能够很好地推动社会文明的发展。同时，正是由于社会的良性循环，ESG让社会进步的同时，也通过推进社会正能量投资营造了一个低风险的投资组合，例如银行推出的相关理财产品。这个组合依托社会进步，从社会发展中获得利润，从而实现资本和社会长期良性互动，在社会发展中获取合理利润。

    ESG概念理财产品销量不佳

    为了了解银行ESG理财产品的销售情况，《证券日报》记者近日走访了北京部分银行网点，发现目前多家银行的理财经理都不建议客户购买ESG理财产品，因此销售情况并不理想。

    某股份制银行的客户经理对记者表示：“目前ESG概念的理财产品发行较少，并不被大众所熟知，我们也很少对客户推荐。”同时，记者随机采访了身边的银行客户，发现目前个人投资者对于ESG主题理财产品并不了解，甚至有不少人表示没听过，也不感兴趣。

    对此，北京特亿阳光新能源总裁祁海珅在接受《证券日报》记者采访时表示，“ESG理财产品的推出需要有潜在购买力基础或者说一定消费认知的基础，普通投资者更关心的可能是收益率和资金安全问题，但随着人们环保节能以及人文关怀理念的深入与提高，会有更多的人士关注ESG投资。银行推出ESG理财产品也是在积极拓展新型业务、推广环境友好型的金融理念，值得赞许与鼓励，这会是创新金融、绿色金融的一个发展趋势。”

    对于未来国内ESG相关的投资是否会升温。盘和林认为：“未来ESG投资将逐渐深入国内市场，国内投资人对ESG的认识也会逐渐加深，这会成为未来基础设施建设的一个补充。总体上看，ESG是社会资本和社会治理环境发展相互促进的一种方式，对于国家和老百姓，都是有益的。所以ESG将成为一条积极的投资途径，有利于我国资本市场和社会发展。”