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华商主题精选股票型证券投资基金
基金类型: 股票型

 

基金编号: ZQTZ2013032
基金规模: 1.59亿份(截止至:2013年03月31日)
基金注册地:
基金发起人:
基金期限:
投资方向:
联系方式:

基金简介

基金全称 华商主题精选股票型证券投资基金 基金简称 华商主题精选股票
基金代码 630011(前端) 交易所代码 ---
基金类型 股票型 投资风格 传统开放式基金
发行日期 2012年05月02日 成立日期 2012年05月31日
成立规模 4.063亿份 资产规模 1.59亿份(截止至:2013年03月31日)
基金管理人 华商基金 基金托管人 建设银行
基金经理人 梁永强 成立来分红 每份累计0.00元(0次)
管理费率 --- 托管费率 ---
销售服务费率 --- 最高认购费率 1.20%(前端)
最高申购费率 1.50%(前端) 最高赎回费率 0.50%(前端)
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》

 

在有效管理投资风险的前提下,追求超过基准的投资回报及基金资产的长期稳定增值。

 

以追求资本可持续增值为目的,以深入的基本面分析为基础,把握主题投资的脉络,在充分控制风险的前提下,分享中国经济快速发展的成果以及企业经营绩效提升所带来的股权溢价。

 

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

 

本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的投资视角,在实际投资过程中充分体现“主题投资”这个核心理念。深入分析挖掘社会经济发展进程中各类投资主题得以产生和持续的内在驱动因素,重点投资于具有可持续发展前景的投资主题中的优质上市公司。 1. 大类资产配置策略 本基金采用“自上而下”的分析视角,综合考量中国宏观经济发展前景、国内股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI 与PPI 变动趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素,分析研判货币市场、债券市场与股票市场的预期收益与风险,并据此进行大类资产的配置与组合构建,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,适时动态地调整各金融工具的投资比例。 2. 股票投资策略 本基金坚持“自上而下”为主、“自下而上”为辅的投资视角,在实际投资过程中充分体现“主题投资”这个核心理念。 (1)主题投资策略 本基金所谓“主题”,是指国内外实体经济、政府政策、科学技术、社会变迁、金融市场等层面已经发生或预期将发生的,将导致行业或企业竞争力提升、盈利水平改善的驱动因素,重点关注产业政策、区域振兴、科技进步、经济结构转型、社会结构变迁所带来的投资主题。具体说来,可供本基金配置的投资主题包括但不限于内需增长、消费提振与消费升级、出口增长与结构优化、投资结构与布局改善、社会保障与医疗改革、节能减排、环保、产业转移、产业链优化、新能源、新材料及新科技的应用、城市化的进程、人口老龄化、社会收入分配改革、汇率改革、金融制度的改革和发展、金融工具的创新、经济全球化等等所带来的投资主题。由于这些“投资主题”有着深刻的基本面基础,且将导致相关行业或企业经营状况的改善,因此,将给本基金带来良好的投资机会。 投资主题是影响经济发展或企业盈利前景的关键性和趋势性因素,具有动态、前瞻、跨行业或跨地区等特征。主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架,综合运用定量和定性分析方法,通过对经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势的研究和分析,深入挖掘上述趋势得以产生和持续的内在驱动因素以及潜在的投资主题,并选择那些受惠于投资主题的公司进行投资。 本基金进行主题投资主要由主题挖掘、主题配置和主题转换三个步骤组成。 1)主题挖掘 我们将从定性和定量的角度出发,遵循自上而下的分析模式,对宏观经济、政策制度、行业特征等角度分析,力求使所确定的投资主题具备如下特点: 反映经济的中、长期趋势,具有稳定、持续发展的特性; 具备持续增长的潜力; 在证券市场中有足够的行业和上市公司能够充分受益于主题的发展; 主题的代表行业有足够的流通市值,可反映主题带来的投资机会。 ① 宏观经济 宏观经济角度主要是从宏观经济发展状况、宏观经济的结构性特征、经济周期以及投资者对宏观经济的预期等角度进行观察和研究。 ② 政策制度 政策制度角度主要从人口结构变化、经济体制变革、产业结构调整、技术发展创新等多个角度进行挖掘。 ③ 行业特征 行业特征角度主要分析经济结构、产业结构或企业商业运作模式变化的根本性趋势以及导致上述根本性变化的关键性驱动因素,从而前瞻性地发掘经济发展过程中的投资主题。 2)主题配置 在主题挖掘的基础上,基金管理人将对不同的主题进行全面的分析和评估,明确投资主题所对应的主题行业或主题板块,从而确定受惠于相关主题的企业,进而精选符合此主题的个股。主题敏感程度高又有一定投资安全边际的企业将是本基金的投资重点。 3)主题转换 主题研究不是一劳永逸的过程,经济发展呈现多元化动态发展特征,而投资主题可能会随着社会和经济的发展而有所变化。本基金将通过紧密跟踪经济发展趋势及其内在驱动因素的变化,不断地挖掘和研究新的投资主题,并对主题投资方向做出适时调整,从而准确把握新旧投资主题的转换时机,充分分享不同投资主题兴起所带来的投资机遇。对于可供选择的投资主题进行评价,筛选出可持续性强、对于实体经济将产生重大影响、对于传导所至的行业与企业经营绩效提升空间较大的投资主题,作为本基金的重点配置方向。 (2)个股精选策略 本基金在主题配置策略的基础上,在各投资主题内配置相应的投资标的。本基金主要通过定量筛选和定性分析相结合的方式来考察和筛选具有综合性比较优势的品种。具体而言,首先根据定量指标进行初选,主要依据盈利能力、成长性、现金流状况、偿债能力、营运能力、估值等。在定量初选的基础上,定性方面首先考虑公司所处的行业、主营业务以及其它业务对于本基金拟重点配置的投资主题之切合程度与敏感性。然后考虑公司与资产市场的利益是否一致;公司的发展是否得到政策的鼓励;公司的发展布局和战略的合理性和可行性;公司管理层的领导能力和执行能力;公司在资源、技术、品牌方面的

 

1.本基金的每份基金份额享有同等分配权; 2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按分红除权后的份额净值自动转为基金份额; 3.本基金收益每年最多分配四次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的80%; 4.若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配; 5.本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按分红除权后的份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 6. 基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截至日)的时间不得超过15个工作日; 7. 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

 

暂无数据

 

本基金是股票型证券投资基金,其预期收益和风险水平高于其它类型的基金产品,属于较高风险、较高收益的基金产品。


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