解读北亚重启重大资产重组暨股权分置改革

2009-07-09 08:49:53 作者：SystemMaster 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　由于此前在11月18日召开的S*ST北亚股东大会表决中，公司重组及股权分置改革方案的决议未获通过，在时隔一月之后，经多方努力，北亚及重组方修订了有关方案，并重启公司重组及股改程序。今日公司公告董事会有关决议，笔者就投资者关注的一些问题专题走访北亚集团有关负责人。　

　　笔者：前次公司重组与股改方案未能通过股东大会决议，按照正常流程公司可能已进入退市程序，为何现在得以重启股改？

　　北亚负责人：2008年11月18日，北亚公司重大资产重组与股改方案表决未达到"两个三分之二"的结果公布后，公司、重组方、监管部门等，接到大量电话、邮件，公司大多数流通股股东，包括投反对票的部分流通股东，均希望再次启动公司重组与股改。

　　为避免公司全体股东遭受更大的利益损失，我们向监管部门传递了投资者群体的迫切要求，并多次沟通协商，上海证券交易所上市部12月11日下发《关于对北亚实业（集团）股份有限公司2007年报的事后审核意见函暨恢复上市审核意见函（Ⅳ）》，要求公司于2009年1月16日前，以书面形式回复。这为公司再次召开股东会，启动重大资产重组与股权分置改革，争取了时间，创造了前提条件。

　　同时，公司也请求沈阳铁路局能够继续参与和推进重大资产重组与股改。重组方考虑到11月18日股东会表决方案时，参加投票99.8%的非流通股东和49.8%的流通股东投了赞成票，充分表达了对重组方的支持。为了不辜负广大股东的期望，经慎重研究，表示愿意作最后一次努力，并以高度负责任的态度和最大的诚意，同意继续参与重组与股改：为争取流通股东的理解和支持，向国家有关部门提出调整方案建议，提高送股比例。在重大资产重组定向发行价格仍为3.89元的同时，由重组方向流通股东每10股送6股，以此作为股改对价。这个调整方案以最短时间重新履行了相关程序，可以提交股东大会表决。

　　笔者：本次重新给出的方案与原先的方案有什么不同？

　　北亚负责人：本次给出的方案主要对股改对价进行了调整，股改对价由原来重组方向流通股每10股送3.5股，提高到每10股送6股，增加幅度是比较高的。调整方案后，沈阳局向流通股股东送股由6753.3605万股增加到1.15771895亿股。

　　调整方案充分考虑了流通股东的利益诉求。北亚公司是破产重整企业，非流通股东经出资人权益调整后，每10股缩为1.844股；债权人平均清偿率为38%，普通债权人清偿率为19%，体现了对流通股东利益的照顾。