俄石油公司诺贝鲁拟在港借壳上市 中投无意退出

2009-10-19 08:56:13 作者： 来源：财经网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE：中国投资有限责任公司（下称中投公司）持有45%权益的俄罗斯石油公司诺贝鲁正在计划香港市场借壳上市。接近交易的人士称，中投公司在这宗交易中采用默许态度，绝无退出计划。

　　10月15日，香港凯顺能源集团有限公司（08203.HK，下称凯顺能源）在香港宣布，该公司计划收购诺贝鲁控股投资有限公司(Nobel Holdings Investments Ltd.，下称诺贝鲁控股)100%股权，目前双方已经签署谅解备忘录。

　　凯顺能源主席陈立基在香港记者会表示，关于收购中俄合资公司，计划下周展开尽职审查工作，然后再厘定收购作价。若一切顺利，预料收购可于明年1月完成。

　　根据10月15日中投公司以及凯顺能源分别发布的新闻稿件，凯顺能源公布收购的标的公司（诺贝鲁控股投资有限公司，Nobel Holdings Investments Ltd.）与中投公司公布的参股公司（诺贝鲁，Nobel Oil Group）的中英文名称并不相同。接近交易的人士表示虽然名称不同，但交易资产是一样的。《财经》记者尚未获知两者之间出现差异的确切原因。

　　10月15日，中投公司在其官网上证实了对俄罗斯石油公司诺贝鲁（Nobel Oil Group）投资的第一阶段结算。中投公司在诺贝鲁项目上共投入3亿美元，其中1亿美元用于收购俄方股权；5000万美元投入中俄合资公司用于油田的日常运营开支，共计已完成投入1.5亿美元。在第二阶段，中俄合资公司将在九个月内收购现有油田周边的其他储量资产（计划收购约1.5亿桶），并实施开发，共投入其余1.5亿美元。

　　交易后，中投公司持有诺贝鲁（Nobel Oil Group）45%的股权；香港东英集团持有5%股权；俄方股东诺贝鲁石油（Nobel Oil）持有剩余50%股权。

　　诺贝鲁控股主席兼首席执行官顾睿智在香港记者会上指出，诺贝鲁控股投资有限公司已于今年9月成立。

　　根据公司资料，诺贝鲁石油（Nobel Oil）成立于1991年，于俄罗斯经营石油及天然气勘探和开发。而诺贝鲁控股拥有诺贝鲁石油在俄罗斯三个在产油田资产。

　　顾睿智指出，上述三个油田，去年产量为570万桶。

　　中投公司与诺贝鲁石油的交易始于今年年中，并在9月最终达成协议，并成立公司，此举表明了中投公司对资源类投资的进一步看好。

　　由于俄罗斯企业目前非常热衷于选择香港作为上市平台，中投对于合资公司未来在香港借壳上市一事表示默许。

　　据接近交易的人士称，整个借壳交易将由凯顺能源向诺贝鲁石油定向发行新股，之后完成诺贝鲁石油的上市工作。

　　上述人士指出，此次借壳交易计划以股权及现金方式，支付整个收购交易。公司计划未来发展成为大型能源公司。

　　根据凯顺能源年报显示，截至2009年3月底，公司总资产为10.4亿港元，其中负债为7.21亿港元。公司主要从事煤矿开采及勘探，目前拥有内蒙古煤矿。但是诺贝鲁石油的资本已经接近40亿港元。

　　香港相关上市规则指出，如果一家公司收购单一或者一系列资产累计起来的“重要资产”，譬如收购资产超过原有净资产的50%，就可能被认定是“借壳上市”（backdoor listing）。这种情形下，如果收购后原上市公司的业务发生大转变，香港联交所拥有酌情处理权，可能要求该公司退市，比照新公司重新申请IPO上市。

　　目前凯顺能源以10亿港元资产计划收购40亿港元新资产是否会有监管障碍，目前尚不清楚，双方对此均不予置评。

　　凯顺能源股价自今年5月一路狂飙，至今已经累计升幅近4倍，目前每股市盈率高达约116倍。

　　近来，由于香港资本市场资金充沛，不少公司“取道”来香港上市。根据香港政府刚刚颁布的2009-2010年施政纲领，其中明确指出，鼓励更多俄罗斯、印度及中东这三个新兴市场的企业到香港投资，并协助香港企业把握这些市场日增的商机。

　　香港交易所也多次在俄罗斯举办推介活动，招徕俄企来港上市。其中，俄罗斯铝业联合公司（RUSAL）正在积极筹备在香港IPO，计划集资金额约30亿美元。倘若落实，将会成为首家在香港挂牌的俄罗斯企业。