交银国际成立首支私募基金 已募集约4亿港元

2010-02-11 11:44:18 作者： 来源：第一财经日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE：交通银行（601328.SH，03328.HK）在香港的投资银行——交银国际昨日宣布成立其首支直投基金，目标集资规模为2.5亿~5亿美元，计划投资于中国消费产业、高铁等高增长行业，预期两年内成功退出，并实现回报100%。

　　交银国际直投业务主管华风茂对《第一财经日报》表示，作为交通银行第一个直投基金，目前已完成首阶段资金募集约4亿港元，其中有一半资金来自交通银行总行；第二阶段募集预计于5月完成。

　　据华风茂介绍，该基金2/3资金将来自中国香港及亚洲其他地区，1/3来自欧美。

　　交银国际表示，该基金平均年投资回报率预计将在35%以上。如何实现如此高的回报率？华风茂对本报坦言，该基金与那些着眼于长期回报的私募基金不同，“我们专注于那些规模不太小、盈利情况稳定的成熟企业。”他解释，“这类企业每年至少要有一个亿的净利润。”

　　鉴于此，高增长性、高回报的行业，如消费、高铁系统、医疗、绿色能源和基础建设等都将被交银国际私募基金列为考察对象。

　　此外，该私募基金将主要以可转债形式投资企业，这样可以有双重保障，一旦企业上市无门，也可以通过债券回本并收息。华风茂表示，交通银行的分行遍布全国，对当地的企业背景及管理层背景相当了解，可以节约大量的尽职调查成本。

　　华风茂介绍，内地企业将是该基金的重点投资目标。据介绍，该基金将总共投资8~10个项目，一年内完成投资5~6个项目，预期每个项目初期投资金额在1000万~5000万美元。“目前已经积累一些比较好的投资项目。”华风茂称。

　　近年来，不少中资金融机构都成立了类似的私募基金机构，向国际投行及国际私募机构发出挑战。目前，从基金规模来看，中资机构的私募基金尚不能与传统国际私募基金相比。

　　但华风茂认为：“五大行在内地拥有庞大的网络，对企业的了解程度远远超过外资机构，因此做直投业务优势非常明显。去年下半年开始，中资机构从外资手里抢份额的趋势已经越来越明显。”