保诚“悔婚” 友邦另起香港IPO炉灶

  出乎市场意料，AIG一口回绝，并于谈判后的第一时间发布拒绝修改收购价格的公告。在股东强烈不满与AIG强硬态度的双重压力下，保诚最终选择了放弃。

  保诚主席Harvey McGrath随后的发言中充满了无奈：“（收购）AIA本为一次绝佳机遇，但自从我们宣布该潜在交易后，市场大幅下调。我们细心聆听各位股东对价格的意见后与AIG 重新商讨条款。不幸的是，现阶段无法达成共识，我们因此认为不强求是次机遇符合我们股东的最佳利益。因此，我们退出该交易。”

  收购失败，意味着保诚可能“人财两空”。一方面，亚洲保险业“老大”的渴望未能如愿，另一方面，保诚还要承担一笔不小的违约费用。保诚预估，这笔需支付的总费用约为4.5亿英镑，其中包括终止费用1.52569亿英镑，以及安排及包销费用约8100万英镑，还有一部分顾问及其他费用。这个代价无疑是昂贵的，这将令保诚不堪重负，因为其2009年整个股东应占溢利才6.76亿英镑。

  友邦重启上市

  相对于保诚的人财两空，友邦损失更多的则是时间成本。

  投行人士分析认为，AIG这么干脆地拒绝了保诚想压价的念头，很有可能是已经找到了退路。比如，将友邦分拆上市或卖给第三家保险公司。AIG一口否决了保诚修改的新收购价303.75亿美元，这说明上市或转卖他家能为AIG带来的利益多于303.75亿美元。

  综合多方消息显示，因预料到保诚面临的压力，防止保诚收购友邦的交易生变，AIG方面上个月就已经启动友邦上市的准备工作，要求原先协助友邦上市的承销商——摩根士丹利和德意志银行再次提供最新的分析。市场人士预期，AIG会在10月份重启友邦的IPO。

  外电援引知情人士的话称，负责友邦独立上市的财务顾问曾接触过不少亚洲的金融机构，包括中国人寿、中国平安、中国工商银行及中国银行等。这些机构对友邦上市均表示有兴趣，认购友邦股份的意向最高可达两成。

  塞翁失马。拒绝保诚，还可能使友邦避免一次高管“地震”。“保友恋”曾遭到友邦内部的反对，据外电报道称，友邦保险首席执行官麦智信曾明确表示，如果友邦最终被保诚收购，他将立刻辞去现任职务。