上海资本扎堆兴业证券IPO盛宴 复星系稳赚10亿

2010-06-28 12:10:37 作者： 来源：理财周刊 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE: 　每个上市公司后面都隐藏着数个资本运作传奇，而资本运作的主角总是那些知名的资本大鳄。
　　6月25日，兴业证券股份有限公司（以下简称兴业证券）IPO申请获得通过。
　　这一次，郭广昌领衔的复星系、刘虹领衔的成功系以及年轻富豪李兆会旗下的海鑫钢铁集团有限公司出现在兴业证券的股东名单中。
　　招股书显示，兴业证券此次计划在上证所发行不超过26300万股，发行后总股本不超过220000万股。

　　“发行价14元”，124位股东分羹
　　目光前移，本轮IPO重启后上市的3只券商股一路走来市场表现均显得愁云惨雾。理财一周报记者统计，截至6月24日收盘，光大证券（601788）、招商证券（600999）、华泰证券（601688）相对其发行价跌幅分别达到了18.63%、30.29%以及28.55%。
　　民生证券分析师夏岩在接受理财一周报记者采访时表示：“券商股上市后的表现惨淡主要还是受到A股市场不景气的影响。至于兴业证券此番上市，考虑到农行上市的大幅吸金因素，另外现在券商板块又是市场避之不及的板块，兴业证券发行价不会很高，14元左右差不多了。”
　　尽管如此，兴业证券若成功上市依旧能为公司各路大小股东带来不菲的收益。预披露材料显示，兴业证券共有124个股东，持股比例逾1%的股东共有21位，其中控股股东福建省财政厅持股53287万股，持股比例27.51%。上述21位股东中持股比例最小的中国厦门国际经济技术合作公司持股1950万股。
　　以14元每股的发行价计算，即使是持股比例为1.0067%的中国厦门国际经济技术合作公司，届时其所持股份市值也将达到2.73亿元。
　　细观兴业证券旗下百多位的股东，记者也发现其大有来头，资本巨头如海鑫钢铁集团有限公司、成功控股集团有限公司，以郭广昌领衔的复星系，各路资本都已早早埋伏其中。兴业证券若成功上市，各路资本将共享“盛宴”。

　　郭广昌持有7800万股
　　查看兴业证券的股东名单，给理财一周报记者留下最深印象的就是其中的上海势力。公司第三大股东即是上海申新（集团）有限公司，其持有兴业证券10140万股，持股比例高达5.2349%。
　　资料显示，上海申新（集团）有限公司职工持股会持有其95%的股份，金玲持有其3.19%的股份，金建明持有其1.39%的股份，李琼伟持有其0.14%的股份，张林奎持有其0.14%的股份，赵德明持有其0.14%的股份。公司主营业务为实业投资，国内贸易，房地产开发经营，仓储及咨询服务，自有房屋租赁等。
　　兴业证券的第六大股东为上海兴业投资发展有限公司。其持有兴业证券7800万股，持股比例高达4.0268%。
　　上海兴业投资发展有限公司的工商资料显示，该公司成立于2001年2月12日，注册资本8亿元，该公司的法人代表为郭广昌。公司的经营范围包括实业投资，资产经营（非金融业务），房地产开发、经营，生物制品技术的“四技”服务，及以上相关业务的咨询服务，一般国内贸易，从事货物及技术的进出口（涉及许可经营的凭许可证经营）。
　　在资本市场里，复星系掌门人郭广昌被众人熟知。
　　从预披露材料来看，复星系是2007年进驻兴业证券的。2007年3月28日，兴业证券实行第一次增资扩股，兴业证券增加注册资本58200万元，注册资本增加至149000万元。增资完成后，上海复星高科技（集团）有限公司持股3000万股，复星产业投资有限公司持股3000万股，两者持股比例同样为2.0134%。复星系总计持有兴业证券4.0268%的股份。
　　2009年兴业证券第二次增资扩股后，上述两家复星系资本持股数均增至3900万股，持股比例没变。预披露材料显示，郭广昌旗下复星系资本进行了多次的转让。
　　2004年2月5日，上海复星高科技（集团）有限公司以及上海复星实业股份有限公司分别转让了476万股、2524万股，受让方为上海复星产业投资有限公司。
　　时间移至2010年3月4日，上海复星高科技（集团）有限公司与上海复星产业投资有限公司均转让出其所持3900万股，受让方为上海兴业投资发展有限公司。
　　有一个值得注意的细节是，2008年6月25日，兴业证券召开股东大会选举新一届董事会，郭广昌不再续任兴业证券董事会成员，原因则是股东单位不再推荐董事候选人。可见，上市前夕，上海兴业投资发展有限公司从复星系两大公司手中获得兴业证券4.0268%的股权，表面上是复星系已经退出兴业证券，其实股权仍然牢牢掌握在郭广昌手中。
　　同时，若按14元发行价计算，郭广昌手中所持7800万股将为他带来10.92亿元的财富。虽公司未公布复星系入股成本，但粗略计算，郭广昌的收益应在10亿元左右。
　　兴业证券中的上海资本，除了上述两家外，还有上海市糖业烟酒（集团）有限公司（持有5564万股）、上海银都商城发展（集团）有限公司（持有2197万股）、上海巴士电车有限公司（持有1300万股）、上海巴士一汽公共交通有限公司（持有1300万股）、上海浦东巴士交通股份有限公司（持有1300万股）、上海黄浦投资（集团）发展有限公司（持有650万股）以及上海电力多种经营有限公司（182万股）。

　　李兆会和成功系现身其中
　　在兴业证券众多股东中，堪称巨头的还有海鑫钢铁集团有限公司以及成功控股集团有限公司。其中海鑫钢铁集团有限公司持股8932.3万股，持股比例4.6114%，成功控股集团有限公司持股6760万股，持股比例3.4899%。
　　海鑫钢铁集团有限公司，是国内最大的民营钢铁集团。2003年1月海鑫钢铁集团有限公司原实际控制人李海仓被刺遇害，其子李兆会中断在澳大利亚的学业火速回国接手海鑫资产。
　　值得一提的是，此次并不是李兆会第一次进行股权投资。2004年10月，李兆会与中色股份达成协议，以近6亿元的代价，分期取得后者所持的1.6亿多股民生银行股权。同月，李兆会又以近6000万元的价格，收购了华冠科技21.25%的股权。
　　2007年7月1日至9月30日，海鑫实业分别买进中国铝业、益民商业、华电国际、兴业银行等多只股票。
　　海鑫钢铁集团有限公司是在兴业证券进行增资扩股时入驻其中的。2007年3月28日，兴业证券第一次增资扩股，海鑫钢铁集团有限公司以10306.5万元的金额认购了6871万股。2008年6月25日，兴业证券第二次增资扩股，海鑫钢铁集团有限公司所持股增为8932.3万股，持股比例4.6114%，至此，海鑫钢铁集团有限公司牢居兴业证券第四大股东的位置。
　　若以14元发行价计算，届时兴业证券发行后，李兆会手中所持兴业证券股份市值将达到9.61亿元，再减去当时用于认购的10306.5万元后，收益将在8.58亿元。
　　再来看兴业证券另一大巨头股东，成功控股集团有限公司。公司前身为湖南省成功企业集团有限公司，当初即以4000万股的股份成为兴业证券的发起人股东之一，其所持股份也在兴业证券二次增资扩股中增至6760万股，成为兴业证券第八大股东。
　　值得关注的是，在兴业证券2007年度的股东大会上，来自成功控股集团有限公司的刘虹也不再续任兴业证券董事，同郭广昌情况一样，变更原因也为股东单位不再推荐董事候选人。
　　湖南资本市场曾经一度由鸿仪系、成功系以及涌金系三大民营资本势力掌控，刘虹即为成功系的掌门人。其2000年入主岳阳恒立，2002年底执掌酒鬼酒。
　　若以14元的发行价计算，刘虹的成功系所持股份市值将达到9.46亿元。

　　13家上市公司参股
　　除了郭广昌领衔的上海资本、李兆会以及刘虹联袂的巨头资本，在兴业证券124位股东中，众多上市公司及私募资本也是一支不容忽视的队伍。
　　理财一周报记者统计，出现在兴业证券最新股东持股情况一表中的上市公司一共有13家。
　　13家上市公司股东中，持股比例逾1%的有6家，其中上海交大昂立股份有限公司（600530）持股数6760万股，占比3.4899%，为上市公司股东军团里所持股份最多股东。持股数最少的为冠城大通股份有限公司，持股1.3万股，占比0.0007%。
　　另外，公司股东中值得关注的私募资本则有北京景枫立嘉置业有限公司，其持股数为780万股，持股比例为0.4027%。
　　北京景枫立嘉置业有限公司为兴业证券2007年增资扩股中新增股东，出资1350万元认购了900万股。在理财一周报记者得到的一份资料中显示，北京景枫立嘉置业有限公司法人代表为卢少辉。
　　理财一周报记者查阅卢少辉简介后发现，其曾任福建华通置业有限公司常务副总经理，华通天香集团股份有限公司董事、总经理助理。
　　华通天香股份高层的身份或许为卢少辉以极低的1.5元每股的价位购得兴业证券900万股提供了不少的便利。
　　按照14元每股的发行价格计算，900万股将为卢少辉带来1.26亿元的市值，除去用来认购的1350万元，收益也在1.12亿元。
　　此外，在经过兴业证券一系列增资扩股以及股权转让后，兴业证券现股东之一福建华通置业有限公司现持1950万股的股份即为当时华通天香集团股份有限公司所转让。