麦当劳在港发2亿人民币债券获多倍超额认购

2010-08-23 09:15:46 作者： 来源：财经网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE： 　19日麦当劳公司称，麦当劳已通过中国外汇管理局、中国人民银行和香港金融管理局的批准，在香港发行总金额2亿元人民币的3年期债券，成为首家在香港发行人民币债券的跨国公司，所募集资金将用于支持麦当劳全速拓展中国大陆业务。

　　本次债券的发行主体为麦当劳公司，为期3年，总金额2亿元，年利率为3%，透过香港渣打银行作为私募基金发行，主要是面向机构和专业投资者。据悉，惠誉（Fitch Ratings）评级机构将麦当劳的债券定为A级，在6级投资债券中级别最高。

　　渣打香港东北亚区环球市场地区主管彭达贤（Sundeep Bhandari）表示，这笔债券受到香港投资者的热烈追捧，很快就销售一空，并获得多倍的超额认购。

　　彭达贤称，许多购买者都是银行，它们最终可能通过其私人银行网络，将债券卖给富有的个人投资者；他分析，由于人民币兑美元可望升值，个人投资者既是出于投资，也是出于跨境交易的目的而持有人民币，且3%的利率远远高于投资者将钱存入银行储蓄账户所得到的利息。彭达贤指出，这批债券的发行，有助建立和巩固香港成为人民币离岸中心。

　　而根据华尔街日报引述麦当劳一份声明指出，透过此次发债所募集的营运资金，将用于支持麦当劳在中国大陆的品牌发展以及新店开设。目前，麦当劳在全球超过100个国家和地区，拥有超过32，000家餐厅，于1990年在深圳开设中国大陆第1家餐厅，迄今开店总数超过1，100家，拥有员工60，000多名，未来1年内计划在大陆新增150~175家餐厅。

　　麦当劳亚太、中东和非洲地区总裁方震宇（Timothy Fenton）表示，中国大陆目前已成为麦当劳全球开设新餐厅速度最快的市场；此一举措再次表明麦当劳在大陆长期发展的坚定信心。

　　鉴于此次债券发行规模不大，因此不会产生太大的影响；今年7月，麦当劳才通过发债筹资7.5亿美元。

　　中银国际执行董事兼债券资本市场主管李建民坦言，此次麦当劳发债，发债规模近两亿，票面息率需三厘，对该公司来说，资金成本贵过发港元或美元债券，象征意义大于实际意义。对市场来说，首次有外资跨国企业发人民币债券，其定价将成为其他外资企业在港发债的参考。这次麦当劳发人债的票息率较合和公路稍高2个基点，恒生银行副总经理兼投资及保险业务主管冯孝忠认为，麦当劳的信用评级较高，加上2亿元的规模很小，定价反映了市场的供求情况。这次麦当劳发行的人民币债规模虽然小，但反映香港人民币资本市场进一步开放，企业以中期票据向机构投资者集资时，增加人民币的选择。

　　今年2月，中国人民币政策作出调整，允许外国公司在香港发行人民币债券，以稳固香港金融中心地位，提升人民币的国际竞争力。美国美林证券的跟踪调查，中国公司发行的人民币债券利率已经升至6%，达到2005年来最高点。

　　中国是经济复苏的领头羊，香港意图通过此举奠定国际债券市场的新地位。有外国公司参与其中的以人民币主导的债券市场给投资者一个很好的审视中国货币的机会。据经济学家估计，人民币在未来可能更加坚挺。

　　外界认为沃尔玛连锁公司（Wal-Mart Stores Inc.）也有意发行人民币债券，不过该公司的发言人未回应置评要求。

　　早前《金融时报》便报道，亚洲开发银行及世界银行旗下的国际金融公司（IFC）有意发人民币债券，其中IFC的发债金额可望达到5，000万美元，债券年期则介乎3年至5年。

　　此外有消息透露，中国铁道部也有意来港发债，有关程序也在“进行中”。银行界也传出，一些内地民企也有意来港发人民币债券。内地拟来港发债的机构，其发债额度都须经过国务院审批。

　　7月份，合和公路基建向机构投资者发行了香港首笔人民币企业债券，债券为两年期，共发行13.8亿元，2012年7月到期，票面息率2.98%，发债的独家簿记管理行及牵头行为中国银行（601988）（香港）有限公司。