投资创业板公司回报率达10.64倍 深创投成最大赢家

2010-11-05 11:51:34 作者： 来源：第一财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE:　创业板一周年在成就了无数公司创始人、高管暴富神话的同时，也创造了VC(风险投资)、PE(私募股权投资)行业的新纪录。

　　哪些VC、PE机构是迄今为止创业板的最大赢家呢?

　　从参股创业板上市公司的个数看，据清科研究的统计，截至10月22日，创业板上市公司背后的73家VC、PE中，深圳创新投资集团有限公司的参股公司个数名列榜首，已有10家之多，分别是中科电气、中青宝、鼎龙股份、三维丝、当升科技、乐视网、东方日升等，初始投资合计约1.67亿元，按发行价计算平均账面回报率为10.64倍。

　　第二位达晨创投，投资的创业板已上市企业家数为8家，初始总投资金额合计1.01亿，按发行价计算账面价值合计7.57亿，平均账面回报率7.5倍;第三名同创伟业上市6家，平均账面投资回报5倍，初始总投资6954万。

　　单比较平均账面回报而言，广州科技创投的阳普医疗创下了单笔73倍的平均账面回报率;第二名启迪创投的海兰信和数码视讯，平均账面回报率为72.61倍;位居其后的中科远东创投、哈尔滨市科技风投等平均账面回报率分别在33倍以上。

　　据清科研究的统计，今年前三个季度VC、PE累计投资案例数已经超过600个，超过去年全年，今年VC、PE支持的上市企业数量也已经达到历史最高点128家。

　　2001年投资了数码视讯的清华科技创投或将创造单笔账面投资回报率152倍的新高，目前账面回报金额约2亿。国信弘盛投资的金龙机电发行市盈率创下了126倍高点。

　　截至10月22日，130家创业板企业上市，合计融资金额约953亿元。其中，73家企业在上市前获得VC、PE的投资，占比高达 56.15%。相比较，上证所这一年上市的23家企业里有5家获得VC/PE支持，中小板同期190家上市企业当中66家获VC/PE支持。

　　据清科研究的统计，这73家创业板企业背后一共发生了139起投资，涉及97家VC和PE机构。其中VC投资有111起，占比80%;PE投资28起，占比20%。从投资金额情况来看，VC一共投资18.81亿元，PE投资7.99亿元。

　　在这73家VC、PE中，本土机构为86家，占比高达88.7%。上市创业板公司的背后，深圳的VC、PE机构占到28家，区域优势尽显。上海和北京则各占17和14家。

　　以发行价计算，在第二批登陆创业板的8家公司背后的6家VC/PE获得了6.77倍的平均投资回报倍数，高于首批28家公司平均5.76倍的投资回报。在第二批创业板公司背后，本土VC/PE机构大放异彩，其中投资于第二批创业板公司的6家VC/PE全为本土机构。