陕西旅游引财务投资者冲刺IPO

2011-01-06 16:37:12 作者： 来源：上海证券报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE:  志在单独上市的陕西旅游拟通过股权转让加定向增资齐步走的方式引进国际财务投资者，并将大股东陕西旅游集团的持股比例从99.14%稀释为51%，这一举动背后，公司的IPO步伐也渐行渐近。

  近日，陕西旅游2674万股以4.6元/股的价格在西部产权交易所挂牌转让，挂牌价格为1.23亿元。陕西旅游注册资本8042.86万元，规模为中型，经营范围为旅游开发，旅游项目策划及投资建设，物业管理，旅游纪念品制作销售，陕西旅游集团持有其99.14%的股权，剩余的0.86%股权由陕西国铁投资发展集团持有，此次股权转让的挂牌方正是陕西旅游集团。

  以2009年12月31日为评估基准日，陕西旅游总资产3.79亿元，总负债7121万元，净资产3.08亿元，前一年度，公司实现主营收入3.24亿元，净利润1031万元。

  挂牌信息显示，为努力培育可上市的股份公司，实施国有资本从竞争性行业的有序退出，实现陕西旅游集团的改制和转型，陕西旅游集团拟对所持有的陕西旅游股份有限公司部分股权进行转让，股权受让人同时增资入股。

  因此，股权受让人除受让上述2674万股股权外，还将以4.6元/股的价格增资入股陕西旅游2348万股，增资总额1.08亿元。股权转让及增资后，陕西旅游集团持有陕西旅游5299.5万股，占比51%。

  对于受让方，陕西旅游集团开出的条件是：应为央企或有相当程度的央企背景，受让方或管理方或其母公司具有对大型国有企业的改制或运营经验，大型国有企业是指，年销售额超过100亿元的国有企业；在国内有广泛的金融网络资源（同时涵盖全国性的商业银行、投资银行、信托等金融机构），可为股份公司未来发展提供境内外融资服务；受让方或管理方或其母公司的总资产或所管理的资产规模折合人民币不低于150亿元；此外，由于股份公司希望在未来能够单独上市，为避免同业竞争，受让方及直接控股企业目前没有直接在中国境内从事旅游相关业务。该项目允许联合受让。

  从受让条件看，陕西旅游此次引进财务投资者是定点引进，且目的是为了加速公司的IPO进程。