云锋基金“吸金”百亿人民币

2011-01-25 15:41:04 作者： 来源：路透 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

    中华PE:　路透香港1月25日电---以阿里巴巴集团董事局主席马云为创始人之一的中国私募股权投资(PE)—云锋基金首期基金募集总额已达约100亿元人民币(含人民币和美元两支基金),而互联网、消费品和新能源是这支基金未来最主要的投资方向.

    云锋基金联合创始人兼主席虞锋在接受路透专访时并透露,腾讯控股(0700.HK: 行情)亦为该公司第一期基金的出资方之一.腾讯控股是目前中国市值最大的互联网公司.

    "(腾讯投资的)具体数额不方便透露,因为双方签有保密协议."但他补充称, 首期基金出资人的门槛至少是1,000万美元.

    云锋基金含有美元和人民币两只平行基金,以便于在投资项目选择上更有空间,而总值约100亿元人民币的基金中,美元和人民币基金约各占一半.虞锋表示,保守估计,首轮基金将在3-4年内完全投出,而"如果快的话,可能明年、後年就投完了."

    互联网、消费品和新能源是云锋基金投资的主要领域,实际上,这也是众多投资基金最为热衷的行业.因中国经济正从出口驱动向内需拉动转型,随着城市化进程加快,13亿人口的市场规模为企业迅速发展提供了空间.与此同时,经济的发展加重了环境污染,政府愈发加大对环保、清洁能源行业的扶持力度.

    "中国的企业家是非常幸运的,他们身处一个无比巨大的市场之中,而这个市场的需求是如此的刚性."他说.

    云锋第一期基金的出资方皆来自中国国内.虞锋称,未来新一期基金的募集会向海外投资机构和企业家开放.为更方便地投资于某些限制外资进入的产业,美国两大PE巨头--凯雷集团[CYL.UL]和黑石集团(百仕通)(BX.N: 行情)已先後宣布在中国成立人民币基金.

    去年,中国国务院明确将节能环保、新一代信息技术和新能源等纳入七大战略性新兴产业,并鼓励发展创业投资和股权投资基金.随着中国在国家层面对新兴产业战略定位的确立,投资机构的热情也空前高涨.清科研究中心的数据显示,2010年中国创业投资市场募集、投资、退出皆创下历史新高.中外创投机构共新募基金158支,其中新增可投资于中国大陆的资本量为111.69亿美元.

    **冀望搜狗占据中国搜索市场10%-20%份额**

    从去年4月份成立至今,云锋基金只披露过两项投资,包括向大型实景演出系列"印象"投资5,000万美元,以及联合阿里巴巴集团购入搜狗公司16%的股份.以互联网搜索为主要业务之一的搜狗去年从搜狐(SOHU.O: 行情)分拆出来,搜狐持有其68%的股份.

    虞锋表示,未来可能会考虑增持搜狗."假如阿里巴巴在资源上倾斜得多一些,我觉得(增持)是有这个可能性的.不过,我们更倾向于搜狗公司的管理层团队增持得多一些."

    搜狗目前在中国互联网搜索市场所占份额尚低(约为1%),但虞锋看好搜狗的技术力量和市场资源,对其成长空间持乐观态度."按照搜狗目前的发展态势,未来占到10%-20%的份额是有可能的,我们希望用1-2年左右的时间达到这个目标."他说.

    在全球搜索巨擘谷歌(GOOG.O: 行情)抽离中国内地後,原本就长期稳坐本地头把交椅的百度(BIDU.O: 行情)市占率持续攀升.据市场咨询机构易观国际的数据,2010年第4季度百度市场份额为75.5%,谷歌下滑至19.6%.

    在规模逾百亿元人民币的中国搜索市场上,家底殷实、雄心勃勃的第二阵营种子选手--腾讯、搜狐和微软(MSFT.O: 行情)的表现虽值得期待,但分析人士认为,想打破百度一家独大的局面,形成新的市场平衡,羽翼未丰的新进入者仍尚需时日.

    **班底豪华的明星企业家投资团队**

    云锋基金由公司两位创始人(阿里巴巴董事局主席马云和聚众传媒创始人虞锋)的名字中各取一字而得,公司总部设在上海,在香港、北京、杭州设有分支机构.

    该基金的发起人还有十多位当今中国商界知名的企业家,包括巨人网络(GA.N: 行情)董事长史玉柱、新希望集团[NWHOP.UL]董事长刘永好、分众传媒(FMCN.O: 行情)董事局主席江南春、银泰投资董事长沈国军、中国动向(3818.HK: 行情)董事长陈义红等.与腾讯不同,他们大多以个人身份参与云锋基金的投资.

    作为发起人之一的虞锋出任云锋基金主席後,全职负责基金的日常运营.自聚众被分众收购後,虞锋多数时间都花在做投资上,他曾以个人投资者身份对华谊兄弟(300027.SZ: 行情)、上海广电电气集团和安信地板等公司进行股权投资,收益颇丰.

    虽然云锋基金的发起人和出资人皆为中国商界多个领域的拔尖人物,但外界仍不免好奇:这支"明星梦之队"的组合在风险极高的投资业也能风光无限吗？

    虞锋坦承,私募股权投资是一个高风险的行业,任何人都难以准确预测未来的投资回报率,但云锋的优势在于出资人多数都有创业经验,而且也都有被VC/PE投资的经验,除了资金外,还可以对企业进行战略、市场拓展和公司治理方面的帮助.

    "我们的投资团队有对商业的直觉和对市场的了解,而现在的中国有点像上世纪80年代的美国,孕育伟大PE公司的土壤已经成熟."他说.