香港证监会警告上市保荐人 未来态度将更强硬

2011-01-30 13:35:22 作者： 来源：金融时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

中华PE:　香港股市监管机构在发现多个上市申请中存在“材料错误或遗漏”的情况后，向帮助企业在港发售股票的投资银行发出了异常严厉的警告。

香港证监会（Securities and Futures Commission）提出上述批评之际，香港首次公开发行（IPO）市场刚刚经历了火爆的一年。2010年，共有87家企业在此融资570亿美元，比世界上其它任何一个证交所都多。

在周四发布的一年两度的报告中，香港证监会透露，在截至2010年9月的6个月内，证监会共接获100份上市申请，对其中82份提出了意见。

达维律师事务所（Davis Polk）驻香港合伙人安东尼。达皮兰（Antony Dapiran）表示：“证监会正变得更加活跃。过去，你只是偶尔会听到他们的意见。”

过去两年，随着大量企业拥向香港上市，证监会越来越担心，银行和券商对它们协助上市的企业的尽职调查做得不到位。

最近几个月，香港证监会要求香港各投行提供它们过去两年安排的IPO的详细记录，以审查其合规情况。

一些市场参与者猜测，证监会今年宣布这项“主题检查”的结果时，至少会对一家银行采取强制行动，以儆效尤。

香港的一名交易撮合者表示：“如果进行了公开申斥或点名批评，那就会发出一个非常明确的信号。”与以往一样，香港证监会在最新报告中没有点出具体银行的名字。

报告写道：“有几宗个案的保荐人所提交的上市文件初稿及回应，均出现重大错误及明显不准确的资料，令人非常怀疑该等保荐人在进行尽职审查时，有否以审慎存疑的态度查核上市申请人或其他人士提供的资料。”一名交易撮合者表示：“这些交易进行的顺序是：银行首先提交申请，然后同时补上尽职调查。并不是所有材料都准备好后再提交申请——根本没时间那样做。”

但证监会在报告中暗示，未来将对不负责任的上市申请采取更强硬的态度。可能的制裁手段包括罚款、吊销执照、或提出刑事诉讼。