Facebook之后的彼得-泰尔：投资成就的来源

2011-02-22 15:50:50 作者： 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　泰尔的投资成就十分可观。他创立了PayPal，随后出售给eBay。此外，他还投资于YouTube，LinkedIn，共享照片开发商Slide，用户评价网站Yelp，　风险投资机构the Founders Fund，火箭领域SpaceX，电动汽车Tesla Motors和小型贷款机构Kiva等企业。泰尔最令人瞩目的投资是Facebook。他以50万美元购买了Facebook 3％的股权，现价值15亿美元。马克.扎克伯格（Mark Zuckerberg）称赞泰尔是他重要的军师：“每当我对未来发展感到迷茫或陷入困境的时候，和他谈话我总能得到一些建议”。

　但是对于泰尔的Clarium资产管理的投资者来说，公司看起来完全不是一个慈善机构。对冲基金的资产从2008年60亿美元缩水至4.6亿美元。Clarium已经连续三年亏损：2010年亏损23％，2009年亏损25％，2008年亏损4.5％。但是，泰尔十分坚定地相信他对未来的愿景，即使面对市场现实也不愿放弃。Clarium的投资者自2008年以来损失了65％。

　泰尔的投资成就绝不仅仅是机遇。“PayPal、Facebook和Founders Fund绝不是依靠运气的投资”Netscape创始人、Facebook投资人之一马克.安德森（Marc Andreessen）说，“彼得积极地寻求和传统智慧截然不同的机会”。泰尔的身上充满了复杂的矛盾：他是一个企业家、风险投资人、自由主义者和律师。他受到良好的教育，却蔑视正统教育体制。泰尔说：“我不认为它们在逻辑上是相互矛盾的，这些特质反映了独特的信仰和视角”。

　唯一确定的是，泰尔从未放弃适应这个世界。泰尔1967年出生在德国的法兰克福，他的家庭随父亲的工作搬迁至美国旧金山。泰尔进入斯坦福大学学习哲学和政治，1992年获得法学学位。在瑞士信贷工作一段时间后，泰尔回到加州创立了泰尔资本。1998年，泰尔和马克思.来福秦（Max Levchin）创办了电子支付应用PayPal。对于泰尔来说，PayPal是他的自由主义梦想：他认为PayPal将成为独立货币系统，以削弱政府对经济和汇率的控制。2002年PayPal上市，市值12亿美元。八个月后，eBay以15亿美元的价格购买了PayPal。

　在出售PayPal的一年半之后，泰尔找到了新的兴趣点，他创立了对冲基金Clarium资本。与此同时，泰尔还在寻找有潜力的创业企业。虽然社交网络领域被广泛认为将步入互联网泡沫的后尘，泰尔个人向LinkedIn投资10万美元。2004年，经LinkedIn创始人雷德.霍夫曼（Reid Hoffman）介绍，泰尔见到了Facebook的肖恩.派克（Sean Parker）和马克.扎克伯格（Mark Zuckerberg），并向Facebook提供50万美元的贷款。如果Facebook用户数量在2004年12月达到150万，则贷款可转为10.2％的股权。泰尔透露现在对冲基金Clarium已经不涉及股权投资，主要卖空美元、债券和期货以及买入原油。

　泰尔的另一个梦想平台是慈善机构“突破慈善基金会”（Breakthrough Philanthropy）。泰尔的影响圈子包括Facebook的创始人之一达斯汀.莫斯科维茨（Dustin Moskovitz）、斯坦福评论的校友肯.豪威尔（Ken Howery）、凯斯.瑞博斯（Keith Rabois）和大卫.赛克斯（David Sacks）。泰尔资助机构之一是致力于改善人类寿命的SENS（Strategies for Engineering Negligible）。去年四月，泰尔签订协议为SENS提供120万美元的年度资助。虽然SENS现在没有任何突破性的进展，但是泰尔认为：“我们预期悲观地妥协现状，不如努力追求奇怪但而前景可观的创意”。正如莫斯科维茨所说，泰尔极端的观点和积极的努力将促进公众的讨论和反思。