布鲁金斯：美应吸引全球主权基金投资基建

2011-03-14 11:13:44 作者： 来源：财新网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　这份名为《重建美国：外国资本和全球公众投资者的作用》称，由于庞大的预算赤字和债务，美国应吸引全球的主权财富基金投资本国基础设施和绿色技术。

　　“比如中国投资美国的电网建设，可以通过一个投资机构，该机构就可以发挥资金池的作用，中国的主权基金可以往里面投，但池子里同时还有其他主权基金，也有美国国内投资者，以此消除对美国国家安全的影响，”该报告的作者之一，高盛合伙人金博尔（Richard Kimball）在报告发布会上说。

　　按照报告的建议，各个主权基金可以作为该投资机构的有限合伙人，但不具有管理或运营基建设施的决策权力。

　　报告称，中投公司（CIC）资产配置与战略研究部主管周元在去年曾在接受英国广播公司采访时表示，在风险和回报合适的时候有兴趣投资美国基建设施。其后美国媒体又报道，中投董事长楼继伟在今年1月随国家主席胡锦涛访美时和美方做过交流，美国政府鼓励中方投资基础设施。

　　但金博尔表示，中投将第一个海外分公司建在多伦多，这一方面表现了加拿大政府相信并欢迎中国的资金，另一方面也是中国给美国传递抗议信号。

　　报告另一作者，私募股权投资基金Silver Lake的高级副总裁高德斯坦（Gordon Goldstein）表示，美国目前的动荡政治形势、不断改变的监管政策、政府和公众对华尔街心存敌意以及政府决策缺乏透明度等政治风险和监管风险，使各国主权基金对投资美国感到担心。

　　美国联邦政府和州政府都陷入财政困境中，基础设施面临资金短缺。报告统计，全美超过四分之一的桥梁存在缺陷，全美的桥梁一般设计寿命为50年，而现在的平均寿命已经达到43年。

　　报告表示，不同国家的主权财富基金投资策略上存在差异，海湾国家、俄罗斯、挪威等产油国的主权基金更关心使政府收入稳定且多元化，以向后石油经济转型。而中国外管局则更加偏爱美国国债。

　　报告认为，基建投资收益偏低但能提供长期且稳定的收入，且竞争者不宜进入，对养老基金这样的机构投资者具有吸引力。而对于绿色产业，主权基金则可通过资助类似于“绿色银行”这样的机构以投资发展低碳或提高能效技术。“绿色银行”是代指美国清洁能源部署局这样的机构，美国财政部出资100亿美元于2009年成立的该机构主要是为发展绿色技术提供贷款支持