八只新股下半月齐发掀高潮 李嘉诚认购宏桥

2011-03-14 14:34:23 作者：凤凰财经 来源： 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　中华ＰＥ：据港媒报道，踏入3月的下半月，新股市场迎来今年首个小高潮。随着中国宏桥(1378)“缩水”百亿元回归，本月或有8只新股招股，合共筹资达272亿元。

　　新股市场在踏入2011年后表现沉寂，中国春节假期加上北非及中东乱局等因素影响，1月及2月合计只有8只新股上市，共集资23亿元。当中3只更是配售上市，散户参与度不高，今日起招股的中国宏桥，于上月矢志要做兔年第一股，但招股反应惨淡，最终暂时搁置。事隔一个月，集团调低招股价上限，并减少发行股数，令集资额由最多172亿元，大削至73.455亿元。

　　4大富豪共认购逾27亿元

　　然而“士别三日，刮目相看”，从事铝型材制造的宏桥是次卷土重来，不但“食正”日本大地震的灾后重建概念，更获得本港多位富豪成为基础投资者，合共锁定4成的集资额。入股的大捎沙包括：李嘉诚以长实(0001)名义入股，新世界[12.31 -0.24%](0017)主席郑裕彤亦透过周大福认购，两者各斥资1亿美元。而“大刘”刘銮雄及“细刘”各斥资7,500万美元认购。四大富豪合共认购3.5亿美元(约27.3亿元)，在招股前已锁定39.74%集资额。

　　上次原本预期所得款项约151亿元用于发展滨州第一期的生产基地，但现时由于削减规模，预计只能向该项目拨款64.6亿元。行政总裁张波表示，集团不依赖上市集资，有信心可用集团的现金及银行贷款解决资金短缺的问题。

　　卷土重来集资降至73亿

　　是次中国宏桥的招股价介乎每股7.2至8.3元，上次为7.1至9.9元，令集资额由最多172亿元，大削至73.455亿元。发行股数由上次的17.4亿股减至8.85亿股。今日起招股，每手500股，入场费为4,191.83元，比上次的4,999.9元便宜。该股拟本月24日挂牌。

　　保荐人摩根大通表示，由于上次集团希望于春节前完成招股，没有考虑到假日前散户及基金经理的反应会特别冷淡，而且在欧美路演时适逢埃及情况开始混乱。不过，今次已经确定大部分的订单，做足准备功夫，因此很有信心能够成功。

　　有分析员亦表示，虽然日本大地震会影响本港股市，但铝业以及水泥等原材料股，拥有灾后重建的概念，虽然业务未必踏足日本，但亦有可能借势炒上。

　　中国宏桥以31万吨的年产能计，为中国第五大铝制造商。集团的优势在于低采购成本，去年首三季的氧化铝平均采购价为每吨1590元(人民币，下同)，而市场平均为每吨2328元。集团去年首三季的毛利率为38.3%，纯利率为28%