雷曼迷你债最终建议处理方案出炉

2011-03-28 13:56:35 作者： 来源：财新网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

     悬而未决的雷曼迷你债问题有了进一步突破。上周末，中银香港（行情,资讯,评论）会同13家分销行，就雷曼迷你债的回购提出最终建议处理方案。公告称，在满足一定前提条件后，相关迷你债的投资者将可收回其投资款项的70%至93%。

　　中银香港表示，在经过与雷曼兄弟的漫长谈判后，考虑到有关争取押品申索有限次序的问题依然存在法律不确定因素，接管人认为当前建议的收回押品水平，是可能争取到的最佳结果。

　　中银香港并称，为表达诚意，如果前述协议获得批准并全面实施，他们将在回购计划和有条件协议的安排之外，将向其相关迷你债客户给予特惠款项。特惠款项相当于每一个合资格客户押品收回款项与其投资款项之差的50%。按照中银香港的推算，加上特惠款项，合资格客户将可以收回其投资本金金额的85%到96.5%。

　　所谓有条件协议，是指雷曼兄弟、受托人、接管人和其他各方于2011年3月27日就排除雷曼兄弟就押品提出的对立申索达成的协议。

　　不过，相关协议还要在满足两项前提条件后方能坐实。一是需要美国破产法院确认雷曼兄弟先前就若干衍生工具合约所产生的申索达成和解的程序的法令，同样适用于相关系列迷你债押品有关的和解。二是发行人就每项相关迷你债召开会议通过特别决议案。

　　截至3月27日，中银香港集团已回购面值约59亿港元本金的迷你债。在2009年和2010年两个财政年度，中银香港回购迷你债及计提拨备后，已确认的亏损金额合计为40亿港元。经计入相关迷债的预期收回款项、特惠款项安排，以及根据开支资金协议需要增加的资金，中银香港集团估计将可回拨对所购回迷债计提的部分拨备，使中银香港集团原来确认的亏损减至约10亿港元。

　　假设有条件协议的建议安排全面落实，并实施了特惠款项计划，从中银香港购买相关迷你债的投资者，其变现的损失预期合计为所投资相关迷你债本金面值6.4亿港元。

　　中银香港副董事长兼总裁和广北表示，分销银行从承担社会责任的角度，尽力推动了迷你债问题全面、公平、合理的解决。他希望随着问题的最终解决，“我们可以真正放下包袱，同步向前”。

　　自美国第四大投行雷曼兄弟于2008年月15日宣告破产以来，香港雷曼“迷你债”的持有者们陷入了对投资损失的忧虑。香港证监会的数据显示，香港市场上与雷曼有关的金融衍生品金额高达156亿港元，当中约125.7亿港元为“迷你债”。后者的持有者超过3万人，他们分别是包括中银（香港）、东亚银行（行情,资讯,评论）、交通银行（行情,资讯,评论）、荷兰银行等在内的香港17家银行及三家证券行的客户。由于雷曼“迷你债”的最低购买额仅4万港元，其购买者中不乏出租车司机、退休人士等。■