亚洲交易成全球投行费用收入新支柱

2011-03-30 14:38:20 作者： 来源：财新网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

    中华PE：规模最大的交易来自亚洲;2010年，八宗规模最大的IPO中，有七宗在亚洲;摩根大通蝉联全球投行20强排名榜榜首

　　彭博最新公布的2010年全球投行20强收入排行榜上，摩根大通和摩根士丹利居排名榜前列。摩根大通以41.4亿美元费用收入占据榜首，摩根士丹利和高盛则分别以36.7亿美元和36亿美元位列第二和第三位。规模最大的交易来自亚洲。

　　亚洲地区交易活动占据2010年主导地位。亚洲地区通过IPO募集的资本规模超过任何其他地区。2010年，八宗规模最大的IPO中，有七宗在亚洲，亚洲地区的公司通过IPO募集了1150亿美元资金，超过全球其他地区910亿美元的募集水平。其中包括农业银行在上海和香港的221亿美元双轨发行，这也是全球有史以来最大的首次公开上市交易。该交易为投行带来了可观的利润。高盛和摩根士丹利是主承销商。

　　美国银行-美林驻纽约的全球股票资本市场负责人Dan Cummings指出，“亚洲地区新股发行速度可能继续保持高速增长”。

　　彭博资讯投行排行榜显示，2010年全球费用收入最高的投资银行是摩根大通，其连续三年蝉联彭博20强的第一名，费用总收入为41.4亿美元。

　　在债券和股票发行费用方面，该行也是荣登榜首;摩根士丹利取代高盛名列2010年费用总收入第二位，费用总收入为36.7亿美元;高盛整体排名第三，费用总收入为36亿美元。

　　在并购费用收入方面，高盛排名第一，该行自彭博2004年开始20强排名以来，每年均位居并购费用收入榜榜首。美银美林和德意志银行分别以29.1亿美元和26.9亿美元位列第四和第五。

　　摩根史丹利去年投行业务达到顶峰，持续业务利润(包括交易)几乎翻了一番，从2009年的13.9亿美元增至37.5亿美元。公司第四季度的投资银行收入高于高盛。在去年规模最大的四宗IPO中，摩根士丹利担任了其中三宗的主承销商：通用汽车、中国农业银行和AIA集团。

　　Barclay Plc在纽约的巴克莱资本的全球投资银行主管McGee称，尽管银行家们认为全球市场正在好转，但要接近2007年投资银行创纪录的869亿美元费用收入，还需要好几年的时间。McGee称：“由于新的资本要求和金融机构资产负债表全面去杠杆化，要很快回到2007年的水平十分困难。”

　　根据彭博资讯资本市场排名信息，摩根大通成为2010年股票承销和股票相关承销业务收入的冠军。摩根大通已经连续第三年位列股票发行排行榜前列。该银行承销收入达到161亿美元，超过排名第二的高盛，高盛获得157亿美元股票承销收入，排名第三的摩根士丹利获得151亿美元。

　　彭博资讯数据显示，全球IPO新股发行以及增发收入总额与上年持平，2010年股票发行及增发收入合计163亿美元，2009年为164亿美元，当年全球各地区公司募集的资金总量达到5490亿美元，较2009年4460亿美元同比大增23%。出现这一情况是因为股票发行的收费下降了19%，从3.65%降至2.94%。

　　彭博资讯数据显示，摩根大通成为2010年债券承销商冠军，当年债券承销费收入达到12.6亿美元。美国银行排名第二，获得10.7亿美元的承销费收入，花旗集团在排名榜上的地位继续下滑，从 2009年的第二名下降到第5名。2004年至2008年期间，花旗集团曾经是领先的债券承销商。

　　2010年规模最大的公司债券发行项目是卡夫食品公司为收购总部设在伦敦的Cadbury上市公司发行95亿美元债券。2010年全球第二大公司债券发行交易是巴菲特的Bershire Hathaway公司发行60亿美元债券用于收购Burlington Northern Santa Fe铁路公司，这项收购总价265亿美元。