嘉能可触发港英金融战

2011-04-20 14:44:16 作者： 来源：新浪财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　　据香港《星岛日报》报道，即将在伦敦和香港上市的国际商品交易商嘉能可（Glencore），将成为两大金融中心比并战场。嘉能可是首家在伦敦及香港同步招股的新股，在国际配售方面亦有适应两地上市的安排。国际配售是由保荐人在伦敦统筹，但认购的基金有权选择在伦敦或香港收取股票。从基金经理的取向，可看到哪一个市场吸纳大型新股的能力更大。

　　嘉能可在伦敦集资额为八十八亿美元，在香港则只有二十二亿美元。虽然如此，近年香港新股集资额多次创纪录，不少著名基金经理都在香港开设办事处，相信仍然有不少基金选择将认购所得的嘉能可股份放在香港买卖。

　　嘉能可预计在五月二十四日在伦敦挂牌，以及五月二十六日在香港挂牌。除了挂牌时间不同之外，两地招股方式亦有差异，伦敦只会进行国际配售，而香港则分为国际配售与本地公开招股两部分。在伦敦挂牌之前三天，所有股东都有权进行暗盘交易，但在香港只有个别证券行在上市之前一天提供暗盘服务。

　　在下月集资一百一十亿美元（约八百五十亿港元）的嘉能可，计划在伦敦进行第一上市，至于香港则属于第二上市。据了解，港交所将会援引淡水河谷（6210、6230）以及思佰益（6488）先例，当第一上市地监管法规与本港相关法规有差异，可以酌情给予豁免，毋须硬性遵守香港法规所有要求，减省大量法律技术问题。不过，嘉能可在取得豁免后，必须在招股书中详细披露有关豁免细节以及对股东权利的影响。

　　政府对于吸纳外国大型企业来港挂牌十分重视，财经事务及库务局副局长梁凤仪日前表示，将简化海外企业来港进行第二上市手续，加强香港金融业在国际市场竞争力。据悉港交所（388）正研究如何进一步简化第二上市程序，但如果这些改善措施对《上市规则》的影响不是很大，则未必会发出正式咨询文件。

　　市场预计今年来港集资的外国企业将有增无减，俄罗斯总统梅德韦杰夫日前访港之后，俄罗斯政府透露，很快会有约四、五家俄国企业来港上市。此外，昨天访港的伦敦金融城市长白尔雅表示，将会陆续有英国企业来香港作双重上市，包括一些能源以及矿石公司。

　　另外，嘉能可保荐人巴克莱发表研究报告指出，嘉能可的股本价值为五百二十五亿美元至六百九十二亿美元，至于另一保荐人瑞信则认为，嘉能可价值为五百三十亿美元至六百八十六亿美元。嘉能可去年盈利为三十八亿美元，巴克莱估计，明年盈利可高达八十八亿六千万美元，即是二○一二年盈利按年增加超过一倍。