券商自营范围扩大 或为新三板做市商铺路

2011-05-10 15:20:54 作者： 来源：21世纪经济报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

    中华PE：即将于6月1日起施行的《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》（下称《规定》）显示，“依法经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券”首次进入券商自营投资品种清单。

  这意味着，“6月份开始，券商自营可投资于新三板的非上市公司股权。”某券商自营人士解读。

  “ 可能是为新三板扩容后将要推出的做市商制度铺路。”5月9日，包括西部、申万在内的数家券商代办股份转让部总经理均对本报记者表示。

    “在新三板扩容、做市商制度呼之欲出的背景下，监管层的这个动作应该是组合拳之一。”某券商非银行金融分析师则表示，“接下来或许将有更多看点。”

    此前，根据2008年6月1日起施行的《证券公司监督管理条例》，券商自营业务投资范围限于“依法公开发行的股票、债券、权证、证券投资基金，或者国务院证券监督管理机构认可的其他证券”。

    证监会在有关监管文件中认可部分其他投资标的，包括集合理财产品、专项资产管理计划、央行票据、特种金融债券、短期融资券、中期票据等。此次证监会发布《规定》，是首次发文明确券商自营投资范围。

    《规定》将证券自营业务范围开放性地归纳为三大类，即已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券；已经和依法可以在境内银行间市场交易的部分证券；依法经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

    不难看出，前面两大类是明确已经在做的投资标的，而第三大类则属新增。

    券商自营投资于新三板公司，是未来新三板推行做市商制度的基础条件之一。

    目前，券商在做市商制度方面的人才和技术储备已经就位。以西部证券为例，其去年曾大张旗鼓招聘众多公司估值定价方面人才，即为做市商制度而准备。

   “我们各方面都已准备到位，只要制度推出，随时可以做。”西部证券代办股份转让部总经理程晓明曾对本报记者表示。

   6月1日《规定》施行后，券商自营部门可以投资新三板公司，做市商制度实施的基础条件便可宣告完成破局。