中金直投首吃螃蟹 募资50亿元打造并购基金

　　中华PE：国内券商将获得一项新的买方业务——以直投子公司为管理人(GP)的并购基金。《第一财经日报》昨天从业界了解到，目前监管层只批准了中金公司旗下的直投公司中金佳成一家进行募集基金的试点。此举意味着券商在股权投资领域除了“自营”之外，还能募集管理来自第三方的资金，从而开拓新的利润来源。

　　上周五，中金公司董事总经理、直投部门负责人陈十游在北京的一场私募基金座谈会上公开表示，中金的直投公司已经获得首个募集基金试点资格，正在筹备一只规模为50亿元的人民币基金。据记者向业界了解，此次试点资格只有中金一家获得。中金公司在股权投资领域有相当长的历史，目前国内顶尖的股权投资机构鼎晖投资也是脱胎于中金的直接投资部。

　　此前有报道称，中信、国泰君安和海通都在筹备股权投资基金业务。中信证券(600030)一位负责投资者关系的人士昨天对记者表示，他对于公司是否获得试点资格不知情;国泰君安证券人士则对此予以否认;而海通证券(600837)一位相关部门人士则表示，海通的直投部门将争取在第一批或第二批获得基金募集资格，并且该公司相信一旦获批将能很快募集资金。

　　业务方向偏重并购投资

　　证监会目前并未就批准券商直投公司募集基金公开表态，因而对于这一基金的属性尚无官方的准确定义。记者注意到，中金公司方面透露的正在筹备中的基金名称是“中金佳泰产业整合基金”。

　　知情人士告诉本报记者，中金佳泰产业整合基金将更多关注正在成长中的并购市场，这一方面在“产业整合”的提法中已经有所表露;另一方面，中金投行部门在中国相关的并购市场一直处于领先位置，如果运用得当，对于开展相关投资有相当大的便利。

　　根据Dealogic的统计，从2006年到2010年，中金公司并购业务一直在中国市场排名第一，超过所有外资投行和本土券商。去年，中金公司公告的并购交易达到39宗，合计交易金额283.56亿美元，市场份额达到11.7%。