胡明：中山风投冲动：“上市潮”让风投嗅到机会

　　中华PE：产业如筋，金融如血。去年10月在中山成立广东首支地市级备案制股权投资基金的中科招商正打算大干一场。

　　仅时隔半年，中科招商就开始发力。今年6月20日，中科板芙、中科南头、中科阜沙、中科东凤、中科港口、中科三乡六只镇区股权投资基金同时成立，该批基金由相应的镇政府联同广东中科招商、交通银行(601328,股吧)与基金投资人共同发起成立，首期到账资金已达7亿多元。

　　继中科招商之后，小榄联动、深圳华澳等股权投资基金纷纷抢滩中山。记者昨天从中山市金融局获悉，股权投资基金目前全市已发展到12只，募集资金总额达到37.73亿元，并已投资中山多家上市后备企业。

　　记者了解到，在这12只股权基金中，中科招商就独占9支。从去年3月至今年6月，短短两年时间，中山市股权投资基金从无到有，从第一家股权投资基金 中山市科创创新投资基金增至目前12只，募集资金从2000万元暴增至37.73亿元。这些向来偏爱“北上广”的风投，为何看好中山这个曾经“被遗忘的角落”？

　　初来乍到即放出豪言

　　2010年3月26日，总规模2亿元、首期注册资金1亿元的中山市科创基金在中环广场挂牌成立，其中市政府投入2000万元引导资金。该基金成为中山市首家具有政府引导性资金参与的有限合伙制创投企业。

　　由于科创基金属于私募股权投资基金，据中山市科创基金负责人介绍，基金投资方向的重点为中山高成长型、创新型企业的股权，并为企业提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业成熟后，通过股权转让、企业上市等渠道获得长期的资本增值。

　　其中，基金的50%属于风险投资，主要投资于起步阶段的高科技、高成长性的中小型创新企业，50%投资于拟上市企业和高成长性的行业龙头企业。

　　时隔半年，中山又迎来一只“重量级”股权投资基金。同年10月30日，中科招商在开发区成立了广东省第一只地市级备案制股权投资基金 中科中山股权投资基金，总规模20亿元，首期基金募集规模7亿元，二期基金募集规模9.75亿。

　　在基金成立的当天，中科招商创业投资董事长单祥双就明确表示，该基金主要是面对面孵化培育中山本地企业，在3到5年内，培育中山10到20家公司上市，而与健康产业有关的企业将是孵化培育的重点。

　　而记者昨天从开发区管委会了解到，该批资金已全部到位，并成功地投资了一批优秀的拟上市项目，其中包括通宇通讯、三和管桩、兴达电路板、鸿宝电业、零度网络等一批中山本地优质项目。目前一期基金已基本完成全部投资，二期基金也将在今年完成全部投资。

　　2011年作为“中科招商”在中山投资的“元年”，“中科招商”显然是有备而来。据当地媒体报道，在今年3月份的一次高管会议上，单祥双曾放出“豪言”，今年“中科招商”将在中山预投30亿—50个亿。

　　今年6月20日，中科板芙、中科南头、中科阜沙、中科东凤、中科港口、中科三乡六只镇区股权投资基金悉数成立，首期到账资金已达7亿多元。除了镇区级股权投资基金，中科战略性新兴产业投资基金也迁入中山市，该基金总规模10亿元，全部资金将用于投资华阳集团的原有股权，这也使得中科在中山12只股权投资基金中，席占9个。

　　“上市潮”让风投嗅到机会

　　在2010年以前，中山股权投资基金仍属空白，但短短两年间，数量就增至12只，这些基金、风投为何此时布局中山？

　　这一切源自中山的“上市”冲动。在2010年前，中山市的上市公司仅有中炬高新、中山公用、华帝股份、大洋电机四家，但仅去年，先后有棕榈园林、中顺洁柔、明阳风电等企业上市，目前全市在境内外上市企业共14家，后备上市企业达百家。

　　而按照中山市委、市政府的部署，中山资本市场将在未来五年实现跨越式发展，到2015年，境内外上市企业要达到50家，IPO及增发、配股累计募集资金达到500亿元。

　　500亿，这对于风投们而言是一个巨大的诱人“蛋糕”。而中山民间“沉睡”的资金颇丰，却是风投们看中的又一个原因。

　　统计数据显示，2010年，中山实现国内生产总值1826.32亿元，增长13.5%，其中，民营经济发展势头良好，全市共有民营企业19万家，民营工业企业实现总产值1805.32亿元。2010年末，全市金融机构本外币存款余额2665.35亿元，本外币贷款余额1373.62亿元。

　　中山市金融工作局资本市场科负责人介绍，12只基金的资本来源既有本地的，也有市外资金，投资的项目也包含市内外。对于中山民间资本的活跃，连单祥双也表示惊叹。在中科中山股权投资基金成立仪式上，记者就曾目睹中山完美公司董事长古润金等“大佬”到场。

　　“通过中科招商的金融支持，带动更多的优秀人才、优秀项目落户中山，改善中山的产业结构。”在该负责人看来，这些股权投资基金的进入，不仅完善了中山市企业上市中介服务体系，有效增加了中山企业通过股权融资筹集发展资金的渠道，助推全市企业改制上市进程，同时也为民间资本提供投资平台，为构建“资本中山”奠定了基础。

　　以新成立的中科六镇区投资基金为例，他认为，这将为本土投融资，尤其是民间资本的集结找到了一个创新的路径。经过股权投资基金这一载体，这些大量分散的民间资本，能够有效地转化为产业资本和创新资本，从而共同打造资本市场的“中山板块”。