高鑫零售招股书发生错误 上市前夜推迟挂牌

         中华PE：7月14日，近期受追捧新股高鑫零售(06808，HK)突然宣布推迟挂牌。有消息称高鑫零售出现“技术问题”，招股书上有数据错误，上市可能推迟两周至月底。已开始的高鑫暗盘交易也突然暂停。
 
         据了解，招股书上发生的错误，主要是由于高鑫集团在此前曾经进行过一次股票分割，招股书上的发行股份数登录正确，登录了分割后的股数。然而招股书所登录的每股盈余却出现错误，将公司盈余除以股票分割前较少的股数，导致每股盈余大幅增加。
 
          高鑫公司不愿说明细节，因此未能得知具体数目。有投行圈内传言称“膨胀26倍”的传闻。

          一位承销商人士表示，此次错误完全是技术性错误，并不影响到公司整体的运营。然而高鑫在港股暗盘交易市场的价格却出现疲态，高鑫在IPO定价每股7.2港元后，暗盘交易市场曾经一度飙升到8.5港元，但是收盘时已经跌到7.6港元左右。

         高鑫零售的上市一直是业界高度关注的焦点，原因是因其全资拥有“欧尚”及“大润发”两家知名连锁大卖场品牌，门店总数达到197家。根据中国连锁经营协会公布的2010年度数据显示，高鑫零售销售额达637亿元，超越沃尔玛和家乐福在中国市场的销售规模，成为国内大卖场市场中的“一哥”。据高鑫零售7月5日发布的招股书中的数据显示，旗下这两大零售品牌的发展让其在内地市场份额已达12%，两家大卖场去年平均单店营业额为3.23亿元。

        公开资料显示，大润发上市计划始于2009年。因大润发和欧尚双方复杂的控股模式，经双方协商后形成共识，即共同成立控股公司，再以控股公司名义在香港申请挂牌上市。在经营方面，大润发和欧尚两个品牌仍将同时运作。