揭秘创业加速器种子营基金：竞争硅谷投资人

2011-10-13 09:08:25 作者： 来源：Parmy Olson　 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

　  中华PE：不久之前，欧洲的科技精英们还在设想他们必须迁到美国加利福尼亚北部去，因为那里是资金和人才的源泉。斯佩特克（Bostjan Spetic）并不认同这一观点。那是2007 年，斯佩特克这个来自斯洛文尼亚（Slovenia）的哲学系毕业生刚刚创办了泽曼塔公司（Zemanta）--开发制作一种软件，自动向博客主人建议可以插入他们帖子的相关内容。斯佩特克并不想搬到旧金山湾区（Bay Area）去，但他知道自己也不能呆在斯洛文尼亚。他十分风趣地说：“那里不是一个诞生行动的地方。”

　　所以这位大胡子技术人员向种子营基金（Seedcamp）提交了申请。种子营基金是一家所谓的创业加速器，总部位于伦敦。该基金由克莱因（Saul Klein）和索霍尼（Reshma Sohoni）共同创立，集投资公司和创业者训练基地于一体。克莱因曾经担任Skype 的副总裁，而索霍尼则来自私人股权投资公司3i。受邀者每人可以获得5万欧元（7 万美元），并得到种子营基金9月初在伦敦组织的为期一周的训练营的入场券。在那里，他们将面对数以百计的志愿者导师。这些志愿者导师包括了产品开发者、律师、金融家和其他创业者，他们将向每位训练营成员提供建议和支持。种子营基金同时也会在全年里多次组织为期一天的见面会，以及一次为期一周的跨越美国汽车旅行，训练基地的毕业生都可以参加这些活动。作为回报，每人要上交一定的股权，约为9%。

　　去年在伦敦的训练基地里，斯佩特克同100名导师和数十名创业者共处一室，花了5天的时间来细细琢磨他们的宣传口号和商业模式。几个月后，当斯佩特克的泽曼塔公司需要新的办公场所，一位名叫格鲁（Chris Grew）的律师在自己的办公室里为他提供了空间。格鲁在种子基地担任导师，他的办公室位于伦敦一栋霓虹灯闪烁的摩天大楼的27 层。四年后，泽曼塔公司又筹集到650 万美元的资本，并将总部安在了纽约市，不过斯佩特克的15 名员工中多数人仍然留在斯洛文尼亚。28 岁的斯佩特克说：“支持远比金钱要宝贵得多。”

　　种子营基金成立于2007年，启动时的资本是300万欧元（420万美元），在成立后的第二个月又到账了500万欧元。种子营基金已经从5,000 多个申请中选择了46 家公司，这些申请者中最远的来自拉脱维亚和以色列。这46 家新创企业中有近一半在毕业后已经额外争取到总计3,000万美元的资本。

　　“我们正在打破关于欧洲的传统认识，”34 岁的索霍尼说，“那里有愿意支持这些创业者的资金。”

　　在种子营基金支持的公司中，40% 的总部位于东欧，例如斯洛文尼亚的沃克斯公司（Vox.io），其创始人斯托尔法（TomazStolfa）在远距离利用种子营网络的同时，利用当地廉价的资源，开始打造一个基于浏览器平台的呼叫服务，向Skype 公司发起挑战。克林格（Andreas Klinger）是奥地利时尚和零售网站Garmz.com 的联合创始人，他在去年的训练基地上说：“它向我们展示了从大处着想是可行的，并且建立全球网络是绝对可能的。”Garmz已经从天使投资人处获得了“最低六位数的”资金，正期待着在8 月份利用新资金并采用新名字重新启动。

　　克莱因现年40岁，他当初在离开Skype 公司之后加入了一家风险投资公司。由于欧洲那些处于早期的初创公司激不起他的兴趣，他开始构想种子营基金。为了推进这一构想，他为创业者们定期组织聚会，并称之为露天咖啡俱乐部（Open Coffee Club）。后来，他在一次大会上与索霍尼相识。两人在5 个月内筹集了360 万美元的资金，并且在朋友和投资者们所提供的办公室之间来回穿梭。

　　克莱因和索霍尼开始物色初创企业。为此他们在从卢布尔雅那（Ljubljana）、斯洛文尼亚到柏林等地组织了多次为期一天的种子营基金小型活动，并邀请了数百位创业者参加活动。这一系列活动都是从通过社会媒体在创业投资圈中进行宣传开始，每次活动大约有200 名申请人，种子营基金的几名投资者从这些人中筛选出20 人，然后花半天时间让他们向80 名导师和投资人推销自己的构想，接下来在下午进行规模相对较小的小组讨论。第二天，有6 名晋级决赛的选手将会被邀请回来参加面试，其中最多两名会被邀请前往创业训练基地（导师将自行负责他们前去参加系列活动的往返费用）。

　　种子营基金仍然面临激烈的竞争--来自哪里的竞争？当然是硅谷。YC 公司（Y Combinator）是一家由格雷厄姆（PaulGraham）经营的创业加速器，《福布斯》去年11 月份曾在封面故事中对格雷厄姆进行过专题介绍。他向每家公司提供15 万美元可转债，吸引参与者到加利福尼亚州的山景城（Mountain View）去。这些资金由亿万富翁投资人米尔纳（Yuri Milner）提供。塔格（HariTaggar）是一位牛津大学（Oxford）的毕业生，来自尘土飞扬的英国城市斯劳（Slough）。他在2007 年来到YC 公司，希望为他的自动拍卖公司（Auctomatic）寻找资金。这家公司为易趣（eBay）和亚马逊（Amazon）上的大卖家们编写自动拍卖的软件。“伦敦当时完全缺乏一种生态环境，”他说，“在那里，寻找天使投资人和招聘人员都比较困难。”在搬到硅谷一年之后，他以500 万美元将自己的公司卖掉。他现在是YC 公司三名全职导师中的一名，另两位是格雷厄姆和布克海特（Paul Buchheit）。

　　种子营基金的资金来自于40名投资人，他们基本上可以被划分为天使投资人和风险投资公司两类。（在大洋彼岸的YC 公司，红杉资本[Sequoia Capital] 为其提供了80% 的战斗资金；紧跟其后的是风险投资人康韦[Ron Conway] 和格雷厄姆本人。）为什么自私自利的风险投资公司会投资自己的竞争对手呢？“风投公司的模式并不只是深入各地寻找当地重大的投资项目，”索霍尼说，“种子营基金和YC 公司都能吸引到来自世界各个角落的公司。”

　　索霍尼和克莱因并不仅仅只把眼光锁定在东方。6 月份，他们在纽约市首次组织了自己的种子营基金小型活动。他们在该活动中搜寻值得邀请前往自己创业训练基地的初创企业。其中的活动项目包括与正方公司（Foursquare）创始人克劳利（DennisCrowley）一起进行小组讨论，参加热情似火的社交活动，以及在谷歌（Google）庞大的曼哈顿办公室里向4 名获胜的申请人进行演示和介绍。

　　（来自伦敦而并非加利福尼亚的）批评者们挑刺说，克莱因和索霍尼是在经营一家市场推广公司，而并非创业加速器，而且种子营基金几乎没有能吸引到高质量的公司。克莱因指出，种子营基金并非传统意义上的风险投资基金，其将自己支持的创业者们视为“顾客”，而并非投资对象。“在我们筹集（第一笔资金）时，我们曾称自己将会努力尝试，帮每个人将他们的钱赚回来，但我们并没有期望能获得丰厚的回报，”他补充说，“改善生态系统并赚钱，这条道路并不容易走。”