宁波华翔重资收购德国Sellner Holding核心资产

2011-11-22 17:45:06 作者： 来源： 第一财经日报(上海) 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

    中华PE：宁波华翔（002048.SZ）11月9日晚公告称，公司拟出资1870万欧元购买德国Sellner Holding GmbH公司旗下Sellner GmbH和IPG Industrieplast GmbH的资产和业务。

    宁波华翔当日已与该公司的破产管理人签署了购买协议。Sellner Holding成立于1945年，总部位于德国，从事高档轿车内饰和功能件的生产和销售。由于2008年金融危机后激进收购、产品报废率和生产成本高企、定价策略激进等原因，Sellner Holding与子公司Sellner GmbH和IPG在2011年1月破产。

    资产出让方Sellner GmbH为Sellner Holding的全资子公司，IPG为Sellner GmbH全资控股的公司，所售资产均属其核心业务 天然桃木和塑料汽车内饰件业务。宁波华翔将收购其机器设备和其他生产设备、专利、库存和原材料等资产，且不承担交割前Sellner Holding的债务。

    公告称，Sellner Holding是全球高档汽车木质饰件的第二大供应商，全球市场份额约20%，与宝马、戴姆勒、大众等知名整车厂有长期供货关系。此次拟交易资产的总产值约为1.15亿欧元，IPG公司的年销售额为4200万欧元。

    截至2010年底，Sellner Holding总资产1.29亿欧元，净资产2061万欧元。2010年销售额近2.2亿欧元中，天然桃木汽车内饰业务占1.6亿欧元。

    为完成收购，宁波华翔的全资子公司NBHX Automotive System GmbH计划专门设立注册资本为2.5万欧元的项目子公司，暂定名为NBHX Automotive Decorative Trims System GmbH （NBHX Trims）。

    此外，为保证所收购资产、业务的完整性，NBHX Trims还拟出资260万元收购美国Sellner Corporation的全部股权，出资不超过600万元收购捷克Wech CHEB B,spol.sr.o.公司的全部股权。前者为Sellner Holding负责北美真木饰件业务的全资子公司，后者则是Sellner GmbH的重要供应商。

    宁波华翔表示，公司计划从2011年起5年内实现销售规模和净利润快速增长，跻身国内汽车饰件行业前三名，并完成全球化战略布局，跨国并购是实现这一目标的最佳途径。通过收购，将进一步确立公司核心产品，获得对方的核心技术、生产布局和客户资源。

    交易的并购顾问德国商业银行给出的交易评估价格为，Sellner GmbH公司900万欧元，IPG公司800万欧元，Sellner Corporation股权价值260万欧元，Wech公司510万到650万欧元。

    宁波华翔9日收于10.37元，上涨0.19%。