Netflix出售债券和股票融资4亿美元

2011-11-23 14:53:12 作者： 来源： 新浪科技 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

北京时间11月22日早间消息，Netflix周一宣布，通过向私募股权投资机构Technology Crossover Ventures(以下简称“TCV”)出售价值大约2亿美元的可转换债券，以及向T. Rowe Price旗下基金出售价值2亿美元的股票，该公司已获得4亿美元融资。

TCV也是Netflix的现有投资者，此前曾投资过像Groupon、Facebook这样的大型科技公司。投资者并没有将Netflix融资4亿美元看作是一个利好消息。Netflix股价在周一的盘后交易中跌幅一度达到8%左右，但此后又有所反弹，最终下跌0.6%，至74美元。

自今年7月股价触及近300美元的最高点以来，Netflix的市值如今已蒸发了大约三分之二。摩根大通在最新研究报告中称，该机构认为Netflix可能还需要额外的资金。截至第三季度末，Netflix持有的现金与短期投资总额为3.66亿美元，长期债务为2亿美元。Netflix一直在斥资购买电视剧与电影的数字视频播放权。

与此同时，Netflix还在积极投入资金回购公司股票，其中包括2011年前9个月以每股222美元的平均价，回购了总额1.997亿美元的股票。分析师认为，出售公司可转换债券和股票，将有助于Netflix弥补资金不足的问题。

瑞士银行分析师布莱恩·费泽杰拉德(Brian Fitzgerald)在接受采访时表示，当Netflix CEO里德·哈斯廷斯(Reed Hastings)说“我将在2012年将内容成本翻一番”的时候，“我们都不明白这是怎么一回事。如果Netflix要将内容成本增加一倍，那么他必须采取行动来增加现金流。这对Netflix而言是必要之举，因为该公司必须要在进军英国和爱尔兰以前获得部分内容。”

根据协议，TCV不会从其持有的Netflix债券中获得任何利息。但该公司将有权提名一位Netflix董事人选。TCV已指定Netflix现任董事Jay Hoag为这一提名人选，而Jay Hoag也是TCV的联合创始人。监管机构文件显示，这笔债券将于2018年到期，届时可以以每股85.80美元的价格转换为Netflix普通股。

费泽杰拉德表示，TCV对Netflix的估值表明，后者的商业模式存在风险。监管机构的文件显示，根据双方协议，Netflix还必须通过向另一家独立投资机构出售普通股以融资至少2亿美元。为了满足这一条款，Netflix以每股70美元的价格向T. Rowe Price旗下基金出售了286万股股票。