西安高新风投获科技部资金支持 首批规模1个亿

2011-12-14 09:11:35 作者： 来源：城市经济导报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

科技部创新基金管理中心2011年度科技型中小企业创业投资引导基金花落西安高新风投，意味着西安高新风投将代表科技部、财政部向我省的科技型中小企业进行投资并管理。

近日，西安高新技术产业风险投资有限责任公司(下称“西安高新风投”)获批科技部创新基金管理中心2011年度科技型中小企业创业投资引导基金阶段参股项目2000万元项目资金支持。这是自科技部、财政部从2007年启动该项目后，陕西，也是西北地区获得的首个该项目基金。

获得该项资金支持，意味着西安高新风投将代表科技部、财政部向我省的科技型中小企业进行投资并管理。

据陕西省科技厅人士介绍，科技型中小企业创业投资引导基金将专项用于引导创业投资机构向初创期科技型中小企业投资。“阶段参股是指引导基金向创业投资企业进行股权投资，并在约定的期限内退出，主要支持发起设立新的创业投资企业。”

目前，在获得该资金后，西安高新风投已经开始对项目进行遴选，“基金公司和管理公司都已经注册。”西安高新风投总经理杨戎说。

规模一个亿

西安高新风投预计投资并管理的第一批基金的规模是一亿元，将支持约15个项目。

杨戎这几天像一只陀螺一样，在一个项目和另一个项目之间转个不停。“我们要看项目，每天都要约一些人。”

记者对杨戎的采访，就是约在他正考察的两个项目之间的一个间隙。“等会儿我就要去看下一个项目了。我们计划第一批支持15个左右的项目。”

据杨戎介绍，第一批基金的规模是一亿元，“除了科技部的2000万之外，我们与另外一家民营投资公司共同出资8000万。”

据悉，第一批基金的规模是一亿，西安高新风投出资3500万，另一家民营投资机构——西安智信投资管理公司出资4500万，“科技部的2000万资金在12月20日之前将到位，目前基金公司和管理公司都已经完成注册。”

事实上，这也是西安高新风投做的第一批基金。

“作为一家国有创投公司，同一些民营的创投公司相比，我们在一些机制方面灵活性明显不足。”杨戎说，“因此，我们一直在寻求突破。基金的形式是我们的一次探索。接下来还要结合新三板等新形势进行探索。”

“三化”原则

在外界看来，科技型创业投资引导基金突破了以往的传统财政支持方式，突出了市场化、公共化、专业化的原则，这是其最大的亮点。

2007年7月6日，财政部、科技部正式发布《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》(下称《办法》)，首个国家级创业投资引导基金正式启动。

根据《办法》规定，引导基金通过引导创业投资行为，支持初创期科技型中小企业的创业和技术创新。其支持对象为从事创业投资的创业投资企业、创业投资管理企业、具有投资功能的中小企业服务机构以及初创期科技型中小企业。

由于投资决策具有很强的专业性，《办法》把着力点放在对创业投资机构的判断标准上，保证所支持的是确有能力的、专业化的并以支持中国高新技术产业发展为主要方向的创业投资机构。

申请引导基金支持的创业投资企业应当具备实收资本(或出资额)在10000万元人民币以上，或者出资人首期出资在3000万元人民币以上，且承诺在注册后5年内总出资额达到10000万元人民币以上，所有投资者以货币形式出资。

同时，对创业投资企业提出了明确的指标：要有明确的投资领域，并对科技型中小企业投资累计5000万元以上;有至少3名具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员;有至少3个对科技型中小企业投资的成功案例，即投资所形成的股权年平均收益率不低于20%，或股权转让收入高于原始投资20%以上;且不得投资于流动性证券、期货、房地产业以及国家政策限制类行业。引导基金投资形成的股权，其他股东或投资者可以随时购买。自引导基金投入后3年内购买的，转让价格为引导基金原始投资额;超过3年的，转让价格为引导基金原始投资额与按照转让时中国人民银行公布的1年期贷款基准利率计算的收益之和。

在外界看来，科技型创业投资引导基金最大的亮点在于突破了以往的传统财政支持方式，突出了市场化、公共化、专业化的原则。

据科技厅人士透露，其市场化原则主要体现在两个方面。首先，引导基金以股权投资的，在创业投资中只占有较小的比例(最高不超过25%)，不能成为第一大股东，不参与创业投资机构日常管理。“这样既保证了引导作用，也避免了对所参股创业投资机构的行政干预。”

其次，引导基金在选择支持对象时，不直接选择项目，而是通过设定客观条件，公开选择创业投资机构。至于接受引导基金支持后，这些机构具体投资哪些项目，则由其从投资者的角度自行判断和决定。引导基金不干预，从而使政府部门突破“选项目”的困扰。

“引导基金的公共化原则主要体现在引导基金对社会资金的撬动作用。”上述科技厅人士透露，引导基金不以盈利为目的，通过将部分投资收益让利于投资者或者为投资者提供补助的方式，吸引社会资金向初创期中小企业投资。“这不仅可以使更多的企业收益，更重要的是，可以使财政资金的辐射面更广，从而使中小企业的融资环境从总体上得到改善。”

据科技部的资料显示，江苏高投集团2009年获得的5500万元引导基金，如今已在全国最先启动回购程序。而且，其资金放大比例达到了13倍，已向15家科技型中小企业投资7亿元，其中一家企业已成功登陆创业板。

支持对象多来自高新区

据悉，西安高新风投选择项目的主要标准是处于初创期、高科技、高成长的企业，支持的对象将有80%来自西安高新区。

为了保障引导基金的规范运作，《办法》规定，对所要支持的创业投资机构，在财政部、科技部官方网站上及有关媒体进行公示，公示无异议的再予以支持，财政部、科技部将委托第三方机构，对引导基金的整个运作情况进行绩效评价。

陕西省科技厅一位人士表示，西安高新风投获得科技部科技型中小企业创业投资引导基金，将为下一步陕西省培育和发展科技型中小企业创造科技金融合作条件。作为陕西第一个获得科技部、财政部创业基金的投资公司，西安高新风投为我省其他创投机构争取科技部、财政部阶段参股项目积累了经验。

“初创期、高科技、高成长是我们选择项目的主要标准。那些准备上市的科技型企业不在我们的支持范围之内。”杨戎说，他们支持的对象有80%来自西安高新区，“其他的20%将投向其他区域。每个项目的支持力度在1000万元以下。”

杨戎透露，西安高新风投目前已经积累了相当多的项目资源，“正在对这些项目进行选择。作为一家服务本土的创投企业，我们对基金未来的发展非常有信心。”

西安高新风投成立于1999年，注册资本为1.5亿元人民币。其前身是成立于1996年的股份合作制企业西安高新科技投资服务中心。公司自1996年开始从事创业投资，是国内较早从事创业投资业务的机构，也是西安高新区投融资体系的重要组成部分。公司主要重点关注于软件、集成电路、通讯、生物医药、新能源及军工等行业中的成长型企业。自成立以来，已累计投资40个高科技项目，已退出18个项目。

自西安高新风投成立至今，西安高新区注册创业投资企业达到345家。12年来，区内企业累计获得各创业投资机构投资66.87亿元，仅2010年度，区内22家企业就获得创业风险及私募股权投资额3.9亿元。

西安高新区设立了5亿元的创业投资引导基金，并先后与海内外知名的投资机构合作成立了4只风险投资基金，包括“中银国际能源产业基金”、“德同资本创新基金”和“昆吾九鼎创业基金”等，并吸引深创投、达晨创投、硅谷天堂等一大批基金公司落户园区。