FacebookIPO受追捧 高盛大摩争抢首席承销商

2012-01-27 21:43:58 作者： 来源：搜狐IT 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

1月25日消息，据国外媒体报道，各界盛传Facebook将很快提交上市申请，各大投行已开始为争夺首席承销商之位展开激烈拼抢，而高盛和摩根士丹利是最有希望的竞争者。

去年，摩根士丹利主攻科技公司的银行家们听闻，网络音乐电台潘多拉传媒(Pandora Media)的一些董事对委托该行负责上市事宜持谨慎态度。

为此，摩根士丹利全球科技投行业务联席主管迈克尔•格莱姆斯及其团队不惜穿上主题T恤，上面印着他们最喜爱的潘多拉乐队，以凸显诚意。一位知情人士还透露，格莱姆斯向潘多拉保证，其团队只会向客户提出建议，而不会命令他们该怎么做。最终，摩根士丹利拿下了这笔交易。

如今，摩根士丹利科技团队正在追逐一个大得多的目标——备受期待的Facebook上市，据报道，Facebook可能通过首次公开募股(IPO)筹集100亿美元资金，这将使美国历史上规模最大的之一。

过去一年来，摩根士丹利及高盛集团被视为Facebook IPO竞争中的主要候选人，双方争夺的焦点是招股书中“左起第一个”位置，对发行作出最大贡献的投行才能占据该位置。由于高盛去年组织了一次Facebook股票的私募发行，许多人认为该行占得了先机，可是，在这一过程中出了点差错，导致高盛将交易参与者限制为美国之外的投资者，这影响了其胜算。消息人士称，此后Facebook的高管们不再那么迷恋高盛了。

摩根士丹利的科技团队被誉为大银行中的精品店，去年在美国上市的23家互联网公司中，约有一半离不开摩根士丹利的帮忙，在全球和美国互联网与科技界上市业务中，摩根士丹利均排行第一。

其中，在美国上市的互联网公司为摩根士丹利带来了1.15亿美元收费，几乎两倍于最接近的竞争对手——德意志银行。

预计Facebook很快将提交上市申请，投行在这一过程中，主要是帮助企业决定如何定价，介绍公司的情况以及向投资者分派股份。各家投行对这笔交易都相当觊觎，因为它可能带来高达2.2亿美元的服务费，不过，由于竞争者众多，Facebook也可能会压低费用。

与许多竞争对手一样，摩根士丹利的交易业务境况不佳，新出台的监管规定也影响了利润，若能拿下Facebook这笔大单，对该行的助推不可小觑。摩根士丹利近期裁员1600人，并削减了许多员工的奖金，可知情人士透露，其科技团队几乎没有被触及，凸显了受重视的程度。

除了直接收取的服务费之外，成功的IPO业务还有助于投行吸引经济客户，并获得并购中的咨询业务。而且新上市的公司中往往会有大批员工成为富豪，他们也倾向于选择公司的首席承销商的财富管理部门。

客户们指出，摩根士丹利科技团队的一大优势是，从上世纪90年代中期以来，该团队就颇为稳定。这些经验丰富的银行家们专门从事该业务多年，经历了多个科技行业的盛衰周期，使其面对客户时很有发言权。

此外，许多华尔街投行都将电信、传媒和科技业务设在一个部门之下，而摩根士丹利将其单列，也凸显了专业性。

当然，摩根士丹利的业绩也不完美，比如职业社交网站LinkedIn上市首日股价几乎翻了一番，该行因此被指定价过低。而社交游戏开发商Zynga的情况正相反，上市后股价长期维持在发行价10美元之下，也引发了不少质疑。