多省市税务局就PE投资溢价对原始股东征税

2012-03-06 09:25:35 作者： 来源：财新网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

因PE投资企业产生溢价而导致原股东被征税的案例，近期在天津、北京、山东、上海、浙江、贵州等多地频繁出现，在业内引起轩然大波。

案例发生地的税务机关多认为，PE溢价入股视同为企业原股东将部分权益转让，因此需缴纳所得税。而税务专业人士则认为，原股东既然并未处置手中所持股份，就不能认为已经实现收益。但在部分投资协议中，原股东在企业中所持股份确有变化。税务机关亦表示，每个个案要根据具体的协议安排而确定是否需要缴税。

甚至有地方税务局表示，如果原股东不缴纳税款，将不给企业出具“无违规证明”，从而影响企业未来IPO进程。

目前，对PE入股企业所带来的溢价部分是否需要征税，并无明确法律规定。按照会计处理原则，PE投资溢价部分将计入被投资企业资本公积，并非企业原股东所得。因此一些被追缴税款的案例中，原股东面临无足够现金可缴税的情况。

税务专业人士表示，早在两年前，深圳即出现过类似案例，“只不过没有先例，税务局并未坚持，最后不了了之。”业内人士分析，PE所进行的股权交易设计复杂以及高溢价可能引起了税务局的怀疑，包括是否在交易中进行了利益输送和有意延后纳税时点等问题。

一位四大会计师事务所专业人士表示：“现在整体环境还不确定，征纳双方都在摸索和博弈阶段。如要征到这笔税款，一定程度上需要纳税人配合，纳税人一旦缴纳，即使最后证明错征了，也有人与税务机关共同分担行政风险。”

不少企业和专业税收服务机构表示，要对这种征税“抵抗到底”。因此尽管此类案例在各地频繁发生，已经依照税务局缴税的企业仍然是小部分，多数尚在沟通中。山东和上海两个案例即均为PE投资人在与主管机关进行投资事项前期沟通时得到的咨询结果。

而原股东除并不理解这一征税要求外，也往往拿不出足够现金来缴纳税款。业内人士表示：“不排除少数被追索税款较少的企业已经缴纳的可能，这样税务局有了先例，会更强势一些。”

企业引入PE后，需先后到工商机关与税务机关办理资料变更登记。有的企业即表示，如真被要求就PE投资的溢价纳税，只好先不做税务变更，“等沟通好了或收益实现了再说”。