凯雷IPO前举债向创始人派发3.985亿美元股息

2012-03-14 09:14:00 作者： 来源：新浪财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

北京时间3月13日下午消息，据外电报道，凯雷投资集团(Carlyle Group LP)在进行首次公开募股(IPO)之前大举借债向该集团的创始人支付了3.985亿美元可延期纳税的股息，他们分别是威廉-康威(William Conway)、丹尼尔-德安尼埃罗(Daniel D'Aniello)以及大卫-鲁宾斯坦(David Rubenstein)。

凯雷投资集团在2010年12月从阿布扎比穆巴达拉发展公司(Mubadala Development Company)借款5亿美元，当时称将利用其中部分贷款来扩充投资产品。但监管文件披露，该集团拿出其中近80%的贷款用于给公司所有人派发股息。上月提交的贷款协议显示，凯雷曾与贷方谈判贷款协议，让其有权在IPO之前向高管发放额外的近4亿美元。

这桩交易将让凯雷的未来股东们来承担债务融资成本。如果凯雷在6月底举行IPO，穆巴达拉发展公司将能获取50%的超额回报率，包括凯雷所有人为获得贷款给予他们的2亿美元股票。

通过借款来取得大笔股息支出，凯雷的创始人将能获得全额股息，而无需马上面临税单，也不必在IPO中出售股票。根据美国对合伙人企业的税法规定，所有人能延迟缴纳股息的税款，直到债务到期为止。