广药换股吞山强身 AH股联袂攀一成

2012-03-28 15:16:47 作者： 来源：金融界 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

广州药业换股吸收合并白云山制药，并向控股股东购买资产，成为后者唯一上市平台；利好资源集中及业务盈利憧憬。H股今早复牌后受捧炒高，一度大涨17.79%至7.15港元，半日仍跃升11.37%至6.76港元，成交945万股。其A股今早复牌后亦见强势涨停(10%)，报14.45元人民币。

因据广州药业公布重大资产重组，包括两项交易，即以新增A股换股方式吸收合并广州白云山制药，并向控股股东广州医药集团发行A股购买资产。

广州药业按0.95股A股交换1股白云山股份；白云山股东可选择现金，每股白云山股份价格11.55元人民币。吸收合并白云山完成后，白云山将终止其于深圳证券交易所上市并注销法人资格。广州药业股东若反对收购，可按每股广州药业A股12.2元人民币及每股H股5.54港元的价格将其股份出售。

广州药业与广药集团亦就建议资产收购订立资产收购协议，收购保联拓展100%股权、百特医疗12.5%股权，建议代价为4.38亿人民币，将由公司透过按每股A股12.2元人民币向广药集团发行3600万股新A股结付。紧随重大资产重组事项完成后，广药集团于上市公司的股权将由48.2%减至45.29%。

广州药业指，于重大资产重组事项完成后，公司将成为广药集团唯一的上市平台，其将专注于药品的开发、制造及贸易业务，而集团将可拥有广药的主要医疗资产及业务，从而在生产设施的用途及改良、产品组合的重整、销售及分销网络的改善及财务资源的共享方面实现协同效应，进而低营运成本，营运效率及盈利能力亦将相应提高。