通威股份定增募资6亿 大股东承诺全额认购

2012-06-28 10:50:00 作者： 来源：经济观察网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

通威股份(600438)昨日晚间披露，公司拟以4.69元/股的价格，定向发行127,931,769股，发行募集资金为6亿元人民币。大股东通威集团承诺全额认购。

据悉，本次募集资金6亿元，扣除发行费用后计划用于以下方面：4亿元用于偿还银行贷款； 2 亿元用于补充业务发展所需流动资金； 本次非公开发行募集资金优先用于偿还银行贷款，剩余资金用于补充流动资金，资金不足部分公司通过自筹形式解决。

通威股份表示，公司通过本次非公开发行筹集长期发展所需资金，优化资本结构，提高自身研发能力，择机通过联合、重组、兼并等方式进行行业整合，扩大生产规模，巩固公司在饲料行业内的领先地位，全面提升公司的核心竞争力和可持续发展能力。

据了解，公司自2004年首次公开发行并上市以来未进行过股权融资，企业发展资金较多依赖债务融资。截至2012年一季度末，公司资产负债率为68.33%，而行业内上市公司平均资产负债率（扣除通威股份）为47.43%。经第四届董事会第十二次会议和2011年年度股东大会决议，公司拟发行5亿元公司债。债券发行后，以2012年一季度末为基准，公司资产负债率将为71.62%。

较高的资产负债率水平限制了公司未来融资空间，削弱了公司的举债能力，影响公司经营安全性。适时调整较高的资产负债率有利于公司稳健经营，实现可持续发展。本次非公开发行募集资金偿还银行贷款和补充流动资金后，公司资产负债率和有息负债规模将降低，可提高偿债能力，降低财务风险，使公司财务结构更为稳健，为未来持续稳定发展奠定基础。

增发方案还披露，饲料行业进入壁垒较低，企业数量众多，市场化程度很高。截至2010年末，全国饲料生产加工企业超过1万家，80%以上是中小型企业，产业集中度低，市场无序竞争等问题突出。 随着饲料行业竞争激烈，原料、人工、管理、运输等综合生产成本全面上涨，饲料企业承担高成本压力，行业平均利润水平下降，行业兼并整合的进程逐步加快。公司可以择机选择合适的对象，通过联合、重组、兼并等方式进行行业整合，提升公司网点覆盖率和渠道效率，快速提高公司市场份额。公司作为大型饲料企业集团通过行业整合方式发展壮大，将有助于我国饲料行业集中度的提升，有利于我国饲料行业长期可持续健康发展。