私人银行成PE新合作伙伴 高净值人群+投贷联动

2012-07-10 13:16:07 作者： 来源：重庆商报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

对于资产动辄上千万的私人银行客户来说，又有了一种新的投资方式：私募股权基金(PE)。昨日，记者走访市内商业银行个人财富管理中心了解到，私人银行已经成为一些PE的重要合作伙伴，私人银行的大量高净值人群可以为PE机构提供充裕的资金，不仅信息互通有无，还可以实现投贷联动。

私募基金瞄准老板

身价高达数亿元的肖先生是一家汽摩配件公司的老总。对投资红酒和字画从没研究过的他，经一家私人银行投资顾问推荐，投资了私募基金。

“客户经理只是陪我参加PE的路演。”肖先生说，经过筛选，他最终选择投资2000万元给了一个PE项目。随着法律文件的签署，肖先生正式成为PE的有限合伙人(LP)。由于资金量较大，肖先生成为投资顾问委员会的一员，他可以监督基金的运营，更能第一时间掌握基金的投资动态。

“私人银行客户正在成为私募基金瞄准的对象。”据一大型国有银行私人银行人士介绍，私人银行客户通常是个人金融资产达到人民币800万元或者1000万元的成功人士，拥有大量可投资金融资产。

“投贷联动”可以双赢

在PE向私人银行频频暗送“秋波”的背后，蕴藏着更深层次和紧密的合作关系。财中创业投资基金主管合伙人林代联说，银行与PE合作可产生“投贷联动”，实现双赢。这种模式是，银行为客户提供信贷支持，PE为企业提供股权融资服务。银行、PE互利共赢，解决企业不同的资金需求。

“与银行合作，PE能大大减少寻找投资对象的时间成本和财务成本。林代联说，银行可以为PE寻找优质项目牵线搭桥，这也满足了客户的股权融资需求，增加了客户的依存度。

股权投资要多做比较

对于私人银行客户来说，“尝鲜”股权投资可能面临哪些风险?

银行人士分析说，选择PE意味着放弃资金的流动性和安全，选择高风险和高收益，而且投资时分期缴款，按照三年每年30%、30%和40%的比例付清，如果最后一次缴款前自己改变主意，可能涉及到转让问题，那么以前的出资可能要打折出售，因为一个人的出资会影响到整个基金的运作。因此在投资时，可以多做比较，选择管理能力较强或者有过成功投资经验的基金，而且对这些基金主要投资的项目最好也要有一定的了解，不能盲目进入。

当然，通过私人银行的介绍投资PE，在管理费的比率、投资收益比率上更为有利，比如一家原本通常管理费收取2.5%的PE，与私人银行合作时可能降低至2%。