5000亿再融资蠢蠢欲动 50%定向增发公司破发成潮
2012-07-19 13:17:10 作者： 来源：中国网 浏览次数：0 网友评论 0 条
对A股而言，“抽血”的远不止IPO以及原始股东套现这两部机器，名目繁多的再融资也纷纷从中“吸血”。同花顺统计，截至7月18日，今年以来沪深上市公司再融资金额合计约6568.09亿元。
中华PE:
对A股而言，“抽血”的远不止IPO以及原始股东套现这两部机器，名目繁多的再融资也纷纷从中“吸血”。同花顺统计，截至7月18日，今年以来沪深上市公司再融资金额合计约6568.09亿元。在管理层力推下，企业债(包括公司债、短期融资券、中期票据、可转债等在内)发行一举超过增发融资成为上市公司新的再融资主力。今年以来，上市公司累计发行企业债293笔，融资金额合计已高达4879.6015亿元，占比飙升至74.29%。
此外，两市分别有71家公司和4家公司实施了增发(包括非公开增发和公开增发)和配股，其再融资金额分别达1587.1786亿元和101.3100亿元，占比分别为24.16%和1.5%。
值得一提的是，在尚未实施增发的215家上市公司中，拟募集资金金额合计高达4525.0733亿元，占拟再融资总额的比例高达86.86%，且超过七成的上市公司将采取现金认购方式。
从增发拟募集资金金额来看，酒钢宏兴、海南航空、中国铝业、大有能源、吉恩镍业、云天化、国海证券等10家上市公司再融资的现金认购金额均超过50亿元。
其中，交通银行、兴业银行、攀钢钒钛等3家公司定向增发融资额分别高达298.0000亿元、263.7982亿元、120.0000亿元。
除了上述10家定增巨头以外，中粮屯河、梅花集团、美锦能源、东北证、ST国创、新兴铸管、海润光伏、ST博元、本钢板材、中国西电、亿利能源、国金证券、辽通化工等13家公司定增拟募集资金金额也处于30亿元(含)至50亿元间。
与此形成鲜明对比的是，近来市场上则不断传出上市公司定增艰难收官的消息。康得新近日披露的定增实施情况可见，机构参与公司定增热情不高，公司多次发出认购邀请最终只获7家机构认购，募资总额也缩水近20%。
而定增破发的情况也频繁发生。如7月5日才完成定向增发的苏宁电器，截至7月18日收盘，苏宁电器收报7.32元，与其12.15元的定增价格相比，破发率达39.75%。
就在7月5日认购当天，其收盘价8.29元较定增价相比，折价率超过三成，达31.77%。导致新华人寿“临阵脱逃”未参与认购。此外据媒体报道，今年7月6日，弘毅投资正式入资苏宁电器，以12.15元/股的约定价格认购其9876.54万股，出资金额为12亿，业内人士推算，目前其亏损已接近5个亿。
统计数据表明，除了苏宁电器以外，二级市场最新股价较定向增发价格破发超过四成以上的还有哈药股份、汉缆股份、中卫国脉、S*ST北亚、厦工股份等5家上市公司。
截至7月18日收盘，上述5家公司股价较定增价相比，破发率分别高达64.31%、47.85%、42.96%、42.49%、41.24%。
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