华星化工拟向华信石油定增募近20亿元 后者将成公司控股股东

2012-07-20 11:54:21 作者： 来源：第一财经 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

华星化工7月19日晚披露非公开发行预案称，公司拟向上海华信石油集团有限公司发行不超过45225.37万股，发行完成后华信石油将持有不超过60.61%公司股份，成为公司的控股股东。本次发行前华信石油与公司无关联关系。

根据预案，此次定增方案发行价格确定为4.36元/股，募资总额不超过19.72亿元，计划用于30万吨/年离子膜烧碱工程项目7.03亿元、“年年富”配送中心建设项目3.07亿元、偿还银行贷款3亿元、补充流动资金6亿元。

离子膜烧碱项目总投资8.25亿元，项目建设期1.5年，达产后可形成新增年产30万吨离子膜烧碱的产能。达产后，每年营业收入10.02亿元，净利润约1亿元，税后内部收益率为16.09%，投资回收期为7.05年（含建设期）。

“年年富”配送中心项目总投资为3.07亿元，项目建设期1年，达产后，每年营业收入66571.12万元，净利润5053.67万元，税后内部收益率为18.86%，投资回收期为7.48年（含建设期）。

公司截至2012年3月末负债合计3.54亿元，负债率为62.11%，偿还贷款有利于降低资产负债率，优化资本结构。此外，公司营运资金逐年下降，截至2012年3月末，公司营运资金已为-142.51万元，公司营运资金严重不足，急需补充流动资金。

公司表示，发行完成后，公司的经营管理水平与竞争力进一步提升，有利于拓展产业链，稳定上游资源的供给，有利于提升公司的综合运营管理水平以及农资连锁的配送能力，有利于加速推动产业整合。

华星化工自7月6日起停牌，停牌前报收4.72元。