券商角力IPO大战：挖角保代没商量 平安曾遭重创

2012-07-26 09:14:17 作者： 来源：南方都市报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

933家，这是今年以来IPO申报企业的家数。但终止IPO的拟上市企业也激增至47家，上市变得不那么一帆风顺。面对大量企业上市，IPO成为各家券商角力的主战场，而券商之间为此引发的保代之争更加激烈。目前华林证券的35名保代，34名“挖”自平安证券，原7名保代仅剩杨彦君一人。南都记者获悉，曾经被伤到元气的平安证券也在康复之中，目前改变了过去项目跟人走的管理，使保代的工作仅成为企业上市流水线的一个环节

IPO之争越演越烈

面对大量企业上市，IPO已经成为券商角力的主场。记者统计发现，尽管大盘跌跌不休，但是并未阻拦住企业上市的步伐。今年以来IPO申报企业共有933家，而在企业上市拉力赛中，不少企业扑倒在上市的门口。在上周IPO搁浅的3家拟上市企业中，海通证券保荐的公司占2家，分别是立得空间信息和广东奔朗新材料，终止上市日期均为7月19日。由招商证券保荐的福建省卓越鸿昌建材股份有限公司，也于7月18日止步IPO计划。

同花顺统计显示，今年以来，终止IP O的拟上市企业已激增至47家。其中，主板(含中小板)和创业板分别为14家和33家。在迄今已终止IPO的47家拟上市企业中，国信证券、平安证券以及招商证券3家券商，各以4单合计贡献了12家上市搁浅企业，占比高达25.53%。

从政策动态上看，证监会于2012年4月底发布了《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》。进一步推进IPO体制的市场化，减少行政干预;强化发行人和有关方面信息披露真实性和完整性的责任和义务。北京高华证券对此分析指出：“鉴于新制度下的行政干预将有所减弱，我们认为新股发行的速度仍将保持较快，从而限制A股市场的估值扩张空间。”

在意图上市企业前仆后继的背景下，券商也早就开始预备此波IPO之争。其中首发上市保荐机构的保荐代表人，成为诸多券商争夺的重点。而平安证券保代被华林证券集体挖墙角后，其功效也在华林证券投行业务中得到显现。证监会网站披露信息显示：华林证券在去年挖角平安证券保代之前其仅有7名保代，现仅剩杨彦君一人，目前华林证券共有35名保代。其中34名来自原平安证券。而今年以来，华林证券保荐的24个IPO项目正在走流程，27名保代现身其中，其中，9名保代实现了“单板双签”。

券商应对保代跳槽

对此，昨日记者采访了平安证券相关人士。“保代被集体挖走近一半，业务当时肯定受影响，但平安证券投行业务正在恢复正常运转，目前改变了过去项目跟人走的管理，使保代的工作仅成为企业上市流水线的一个环节。”该人士昨日接受南都记者采访时解释说，“今年平安证券已发13个IPO、2个再融资，在审IPO项目23个、再融资项目3个，其中6个IPO项目过会待发行。股票主承销家数排名行业第三，股票主承销规模121.5亿排名行业第五。”

同花顺统计显示已发13个IPO，分别为荣科科技、中泰桥梁、同有科技等。除美亚光电未能统计外，承销与保荐费为35，684.75万元。

同时，记者获悉，平安投行战略也做了调整，“走内涵式和外延式发展并举的创新道路，未来5年继续以中小企业IPO为核心，大力推进再融资、并购和直投业务，最终实现在5年内三大块业务在投行收入来源中各占三分之一的目标。平安投行始终定位中小企业，与市场形成差异化特色。”

此外，平安证券该负责人士解释，平安投行今年根据战略发展变化，也采取了一些重大动作：“在具体做法上，我们在投行内已经成立了综合开拓部，并已经制定明确清晰的交叉销售机制，有组织、专人来推动投行与集团各渠道和产品线的综合开拓，形成平安投行独特的竞争壁垒，也是平安投行坚定不移的战略发展方向。今年以来，平安证券投行业务开拓区域市场，已经分别与山东德州、湖北襄阳等多个省市地区建立了战略合作关系。”