内地私人银行冒起 北京上海富人喜爱另类投资

2012-08-01 09:27:22 作者： 来源：香港商报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

私人银行是银行界的顶尖层。在外国较发达地区，甚至香港，这方面运作已有几十年，甚至上百年历史。惟中国的独特国情，经历改革开放后，始出现一批新富人，而内地的私人银行服务，亦在前几年才应运而生。内地新增财富速度甚快，这个阶层是什么样，他们在投资上有何特征;香港作为中国特区，又是国际金融中心，在吸纳这些新富上有什么优势;香港金融从业员，又要怎样才能“服侍”好这群新财神。作为一个拥有两岸三地CFP(理财规划顾问)资格，跑遍大陆的古致平，有些心得。

广东富人最多

据《香港商报》报道，对于内地富人的特征，广东金融学院国际CFP执行主任古致平表示，目前内地最多富人的地区，还是广东，然后才是上海、北京。如北京致富较多靠房地产，也有些搞IT的;广东多是制造业;上海较多是从事金融业，也有在山西、内蒙者则跟资源有关如煤矿、铁矿。

广东很多是港商、台商。他们主要是制造业，公司设在香港，工厂在广东，订单则来自全球。人们所说的世界工厂，其实主要就指在广东的厂。这些人从事的都是传统产业，不算高科技，所赚的毛利较低，他们的理财倾向保守，跨境的需求大，因所赚的多是美元和港元。他们不少也常到香港，故多在港作理财。

北京因为是首都，京人的思维逻辑不一样，他们做的行业也不一样，比较官派。对香港不太熟悉，他们主要做房地产及IT。当中很多选择移民香港，主要是因子女教育问题。因为其年龄较年轻，不足40岁。他们需求也跟香港年龄较长的人不同，如渴望财富增值，不仅是保值，较希望去投资，及私人银行能给予一些独特的产品。北京人较喜欢买房子，认为房子最能增值，很多人有三、五套。

上海人广义包涵了长三角区人士。他们主要是开公司，但其工厂规范要比珠三角大。这些企业，也很多成为私募的标的，很多如高科技工业园区，进出口贸易等。这类生意人将本投利，投资也希望高回报，尤其喜欢信托类产品。

京沪富人爱另类投资

古致平表示，中国的信托基金，跟香港定义不同。中国的信托不是做托管、保管。其实是金融产品，如A企业要借钱，其为私人银行级客户。但私人银行因银根收紧不能借，银行就联络信托公司，针对A企业能拿出的抵押品，如股权、房地产等，造成一个信托，卖给其它高端客户。这是很常见的产品，也受欢迎，因其回报一般很高，至少在6%至8%以上，且是定息的。

北京和上海的富人对另类投资较感兴趣，他们也较能承受风险，爱投一些私募基金。目前很多银行都在募集基金。这些投资公司，信托公司跟银行合作，由银行渠道推荐及销售。私募投资的项目包罗万象，有些是服务业，IT业，甚至是一些大型制造业。跟国外不同，私募基金是这二、三年才有的产物。很多高端人士未买过，较愿意作多方面的尝试。

然而，“一些高回报、高息债券基金、高收益债券基金，内地富人不太喜欢这种组合。”这跟他们首次投入基金经验有关。在06至07年基金很热销，但08年股灾后，很多人投资在基金上都赔钱。因大部钱都是人民币，目前还没有高收息债券是以人民币计价。内地基金公司的产品，大都跟A股市场，或是货币市场，债券市场有关。

内地富人走出去需求大

古致平表示，内地富人要做离岸投资，但对海外环境不太熟悉。中国富人保守估计，私人银行级的客户超过65万，是非常大的数目，但目前已是私人银行客户的只有3万多。故很多人是没有银行服务，这些富人要取得服务，主要是去香港。另外，很多中国的银行，也协助客户到香港做离岸的安排，股份制银行，如招商银行则把客户转介到香港的永隆银行。