光大证券抛定增预案引暴跌 王飞推北京利尔差43%

2012-08-06 10:23:44 作者： 来源：理财周报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

光大证券抛10亿定增预案引暴跌，孙婷“增持”

光大证券8月1日公布不超过6亿股的A股定向增发方案，拟定向增发募资70亿元用于补充资本金，其第二大股东光大控股将参与认购。当天光大证券放量大跌5.50%。

孙婷认为，定增完成后，公司净资本和净资产将扩增至200.51亿、284.17亿。募集资金将有效补充公司营运资金，扩大创新业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。

公司业务结构均衡，综合实力处于行业领先水平，将受益于行业转型改革。2012-2013年EPS为0.55元和0.63元。

东方证券江维娜“增持”北陆药业

江维娜7月31日发布《营销改革见效，业绩有突破》报告，认为，公司在两年时间内迅速剥离了利润率低、消耗资金的医药营销业务，聚焦主业，预期未来能够全面扩大其竞争优势，在行业整体向好的环境中，取得高速的增长。预测公司2012-2014年EPS分别为0.39元、0.51元和0.64元，使用相对估值法取A股可比上市公司2012年调整平均35倍PE估值水平，对应目标价13.65元。

评价参照：上周仅有该份报告。

日信证券赵越“推荐”青青稞酒

最新价27.79元

赵越7月30日发布《快速增长在预期之内》，认为2012年一季报中曾预计上半年净利润同比增长30%-50%，而上半年市场扩张按部就班进行，中期营业利润同比增长42.02%、净利润同比增长43.34%的成绩在市场预期之列。预计公司2012-2014年的业绩分别为0.645元、0.849元、1.101元，目前股价对应估值分别为41.91倍、31.85倍和24.56倍。

评价参照：上周公布2份研报。其中民生王永峰维持“强烈推荐”评级。

招商李姗姗“推荐”博雅生物

最新价30.16元

目标价：30.59元

李姗姗7月30日发布《批签发量提升，预计下半年净利增速加快》，她认为，博雅生物作为区域性龙头血制品企业，规模小，弹性大，2011年库存产品充足，乙肝特免已获批签发，未来岳池、灌云浆站将大幅提高公司采浆能力，同时有新浆站获批可能。

预计2012~2014年EPS为0.99、1.13、1.31元，对应PE分别为31、27、23倍，首次给予“审慎推荐-A”投资评级。

评价参照：上周共有2份研报。其中湘财证券李晓彬维持“增持”评级。

中银国际王军“买入”上海凯宝

最新价25.71元

目标价：32元

王军7月31日发布《继续保持高速增长》，认为公司在清热解毒类中药注射剂市场占有率居前，在中药注射剂领域具有一定的技术优势。痰热清注射液疗效确切、不良反应率低，随着募投项目投产解除了产能瓶颈。预计公司2012-2014年每股收益分别为0.922元、1.244元、1.687 元，首次给予买入的评级，目标价格32.00元。

评价参照：上周公布5份报告。其中西南证券(600369,股吧)梁从勇“增持”上海凯宝(300039,股吧)。

瑞银证券王鹏“买入”酒鬼酒

最新价50.06元 目标价：72.2元

王鹏7月31日发布《恢复对公司的覆盖，上调评级至“买入”》，认为公司业绩大幅增长主要来自高档酒销售收入大幅增加，以及费用率的降低。公司自2011年第二季度以来，已经实现了连续5个季度的收入环比增长，我们认为增长的质量是比较高的。恢复对公司的覆盖，预计2012-2014年公司收入18.14/25.85/33.65亿元，EPS为1.41/2.20/3.02元（原0.91/1.36/1.83元）。

评价参照：上周公布16份研报。其中申银万国童驯维持“买入”评级。

东兴弓永峰“强烈推荐”格林美

最新价13.42元

弓永峰8月3日发布《收购凯力克，上游下游齐拓展》报告，认为收购凯力克后，公司在上下游选择上具有更高的灵活度，能够根据市场情况对上游原材料和下游产品进行调整，有效地规避金属钴价格波动对公司业绩的影响。预测凯力克对公司业绩贡献的情况下，预计公司2012年-2014年EPS分别为0.33元、0.49元，对应PE40.33倍、27.16倍，上调公司评级至强烈推荐。

评价参照：上周公布4份研报。其中中金蔡宏宇维持“审慎推荐”评级。

宏源证券胡颖“买入”德豪润达

最新价5.83元

目标价：9元

胡颖8月2日发布《路灯与商照启动，业绩渐现曙光》报告，预计未来3年市场空间超400亿元。

预计2012-2014年公司复合增长77%。

评价参照：上周公布2份研报。兴业证券刘亮维持“增持”评级。

安信证券刘军“增持”金正大

最新价14.45元 目标价：17.6元

刘军7月31日发布《业绩符合预期，硝基复合肥逐步发力》，认为硝基复合肥是公司目前主推品种，用于瓜果蔬菜等经济作物，毛利可达25%。预测2012年每股收益0.88元，按20倍PE估值，6个月目标价为17.6元。

评价参照：上周共有4份研报。申银万国周小波维持“增持”评级。

宏源证券王凤华“买入”壹桥苗业

最新价40.4元

目标价：60元

王凤华7月30日发布《等待秋季收获，业绩爆发超预期》报告，认为2012年下半年业绩将出现拐点，2013年开始迎来持续3年的爆发式增长。预测2012-2014年归属于母公司的净利润分别是1.7亿、3.9亿、5.9亿。

评价参照：上周共有3份报告。民生证券王莺维持“强烈推荐”，中信毛长青维持“持有”评级。

湘财证券叶侃“买入”尚荣医疗

最新价21.2元

目标价：23元

叶侃8月1日发布《大订单转化能力得到肯定，业绩高成长趋于明朗》报告，认为合同金额高于先前中标金额和框架性协议的预期投资金额，两个项目将在2014年底或者2015年初确认收入，业绩高成长趋于明朗。预计公司2012-2014年摊薄后EPS分别为0.27元、0.50元和1.18元。

评价参照：上周公布2份研报。安信证券李孔逸维持“买入”评级。

广发证券王飞2月6日“买入”北京利尔目标价15元，最新价8.61元，低于目标价42.6%。

安信证券刘军1月3日“买入”金正大目标价18.45元，最新价14.45元，低于目标价21.7%。

华宝证券吴炳华1月11日“买入”世纪瑞尔目标价24.75元，最新价15.14元，低于目标价38.8%