马蔚华：传统银行若不改变 就会如恐龙般灭绝

2012-09-10 10:05:13 作者： 来源：大众日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

点评银行股半年报、畅谈小企业融资难、谏言金融发展趋势与创新……招商银行(600036)行长马蔚华借在济南参加活动之机，和记者一起探讨当下金融领域的热点话题。马蔚华明确表示，招行未来发展战略已经锁定“两小”融资，即小企业和小微企业融资。

点评银行股半年报、畅谈小企业融资难、谏言金融发展趋势与创新……招商银行行长马蔚华借在济南参加活动之机，和记者一起探讨当下金融领域的热点话题。

银行赚钱股价为何频创新低

最近一两年，虽然银行的日子很好过，钱赚了个“盘满钵满”，但银行股的股价却频频创下新低，因此引起投资者的一片质疑声。以招商银行股票为例，辉煌时期曾达到46元/股，如今不足10元。

马蔚华说，今年上半年公布年报的银行业绩还算不错，虽然同比呈现利润下滑趋势，但和其他行业相比，银行业盈利能力仍然很强。市场看空银行股，主要是出于对未来担忧。与中国经济一样，面对利率市场化、金融脱媒等挑战，中国银行(601988)业正面临转型，在转弯时必然会出现减速，甚至出现利润增速将进一步放缓。所以说，对银行业新形势下产生的波动，市场需要深刻理解。

马蔚华认为，从长远看，中国银行业将进一步受到规模和价格的双重约束。明年1月1日起将实施《商业银行资本管理办法(试行)》，资本约束会成为银行控制规模的重要约束，资本会变得愈加稀缺，而信贷增长速度将放缓。

另外一个很大的变化，是2011年中国的存款利率增数只有11.9%，比前10年的年均数低了8.5%。储蓄存款增速之所以陡然下降，最主要原因在于银行体系外已经出现了一个非常活跃的金融市场，包括股票、债券、信托、私募基金、民间借贷、股权融资等，这个市场形成的价格更符合市场化价格，并反过来影响现在银行体系内的存贷款。当金融市场发展越来越成熟时，利率的市场化很快就会形成。

“失去了利率统一的保护，很多银行可能会因此倒闭。”马蔚华介绍说，现在中国台湾的利差只有1.2，假如大陆也是1.2，那对银行来说一定是非常大的挑战。但经历过这个挑战，银行不论在管理水平还是市场能力上都会有一个提高。

如何啃下“两小”融资硬骨头

中小企业融资，一直是世界性难题。G20首尔峰会上曾有句名言，“如果能找到一把减少贫困、创造就业、确保经济复苏的钥匙，这就是中小企业。”

以山东为例。据调查，目前山东省中小企业融资缺口超过4000亿元，在有融资需求的40余万家小微企业中，与银行建立信贷关系的仅有3.6万户，占比不足10%。

中小企业为什么融资难?马蔚华说，因为风险大。小企业管理不规范，有好几本账是普遍现象。但如果像审查大企业那样把每一个小企业都搞清楚，那银行来不及给它贷款它就亏损了。所以必须要探索一个方法，既能解决这些中小企业风险可控，又能解决商业银行成本可控并盈利，这是银行给中小企业贷款的前提。

马蔚华明确表示，招行未来发展战略已经锁定“两小”融资，即小企业和小微企业融资。对于怎样啃下这个“硬骨头”，马蔚华说，惟有创新。在体制上，招行已经把单户授信500万元以下的小微企业贷款划归零售条线，同时拟在全行加快批发体制改革，全面推广小企业信贷中心业务模式，将大中型客户上收总分行集中管理，支行专注于零售、小微企业、小企业和结算业务。

此外，小企业要生存要发展，创新是第一位的，最适合的投资其实是风险投资。但在中国现行的金融体制下，还没有风险信贷。因此，招行会把科技含量高的、成长型好的小企业推荐给私募资金。私募资金、股权投资基金选择了该项目后，招行再对基金投资后的缺口给予信贷支持，并申请科技部门的贴息补贴，最终帮助符合条件的小企业实现IPO，推向资本市场。

移动支付将迎来爆发式增长

“如果传统银行不改变的话，他们就是21世纪一群要灭亡的恐龙。”马蔚华借用比尔·盖茨的一句话，总结了创新对银行的重要性。

对银行未来的发展前景，马蔚华认为，Facebook和移动支付，就如同当年的IT技术一样，将对银行形成巨大冲击，带来“二次革命”。“Facebook有8.4亿实名制用户，完全可以尝试直接发行股票和推广信用卡，这将对传统银行威胁极大。”他说，银行的本质是中介，即一手吸引存款，一手发放贷款。将来很可能通过搜索引擎、云计算、征信系统、移动支付等，使融资在网络社区里就能解决。

“谁能把握住80后、90后的需求，谁就能抓住未来的市场。而迎合年轻人需求的一个趋势，就是移动互联网络和智能终端的迅速普及，因此中国移动金融将很快迎来爆发式增长。”马蔚华说，截至2011年末，全球移动支付交易规模达到2410亿美元。而在中国，2011年末移动支付市场交易规模为481亿元，同比增长150%，用户规模达1.9亿人。

“招行信用卡在中国一直领先。但现在我们甚至提出了一个理念，要把信用卡废掉，这是为什么?因为未来的移动支付肯定会使手机和信用卡合一，移动终端会变成所有人普遍的支付形式，这样一种前景，应该是金融行业努力的方向。”马蔚华预测说。

名词解释

金融脱媒

随着以资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造，特别是随着资本需求的超强劲增长，使证券市场的功能日趋凸显，而银行的媒介作用则趋于萎缩，利润下降，利差收入减少，依靠传统的业务难以维持生存的状况，这就是脱媒。