基金迎季考：10牛股旺了谁 10熊股伤了谁

2012-09-26 10:20:14 作者： 来源：证券日报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

还有3个交易日，三季度行情就要结束了，基金再度迎来季度考核。基金二季度末布局的重仓股整体虽然下跌，但成功跑赢大盘。在A股持续下跌的三季度里，基金到底俘获哪10只牛股?又是谁因牵“牛”最风光?相反，在一片惨绿中，十大熊股又抓伤了哪些基金?10牛10熊，短期带给基金的是业绩上的异动，长期带给基金经理们的则是选股策略上的反思。

据《证券日报》基金周刊独家观察，10只三季度走牛的基金重仓股中，有5只在二季度末时被单只基金独门重仓持有

距离三季落幕仅余3个交易日，股指虽然未能摆脱弱市震荡格局，但在过去将近3个月时间里，基金重仓股中仍然牛股频出。

《证券日报》基金周刊根据数据整理显示，三季度以来截至9月25日，众和股份等10只个股涨幅领先，二季度末时被33家基金公司旗下的69只基金重仓持有，其中，独门重仓股占有5个席位。

从基金公司角度观察，三季度捕获牛股数量最多的基金公司是华富基金，该公司旗下的华富中小板（点评）增强、华富收益增强债券A和华富价值等3只基金三季度里，分别抓住大华股份 、易华录和富瑞特装等3只牛股。此外，还有包括南方、国泰、等在内的10家公司均抓住2只牛股。

69只基金抓住10牛股

《证券日报》基金周刊根据数据整理显示，三季度以来截至9月25日，基金二季度末重仓持有的822只个股股价平均下跌7.95%，跑赢同期大盘0.86个百分点 。其中，众和股份等10只个股涨幅领先，二季度末时被33家基金公司旗下的69只基金重仓持有。需要指出的是，这10只三季度走牛的基金重仓股中，有4只的持仓基金中，并无主动管理的偏股型基金的入驻。

具体看来，今年二季度末时被博时创业股票型基金独门重仓持有的中小板个股众和股份，三季度以来截至9月25日，股价逆市上涨64.6%，是822只基金二季末重仓股中，涨势最猛的一只。中报数据显示，博时创业成长（点评）基金二季度增持104.99万股至454.96万股，持股市值为2493.19万元，占基金净值 4.98%。三季度以来，随着独门武器的大放光彩，博时创业成长基金也收益浮盈1610.6万元，期间回报率-3.11%，位列同期可比基金业绩前1/5阵营。

在上述10只个股中，重仓基金数目在10只以上的仅有大华股份一只，数据显示，二季度末时该股被42只基金重仓持有8002.79万股，占公司流通盘的26.95%。在重仓持有大华股份的基金中，南方绩优股票基金持股突破千万股，为1188.62万股，持股市值占其净值的4.68%。三季度以来，随着大华股份股价31.11%的上涨，南方绩优成长基金账面受益浮盈1.14亿元，同期回报率为-3.7%，位列可比基金前1/4阵营。

除了大华股份外，重仓基金数目较多的牛股还包括了科大讯飞 、苏大维格 、红日药业和富瑞特装，今年二季度末时分别有8只、5只、5只和4只基金重仓，持股数目各自为2299.32万股、380.31万股、302.63万股和59.33万股。由于这些个股三季度以来分别上涨了41.32%、42%、33.43%和31.19%，使得重仓基金账面分别浮盈1.87亿元、3585.92万元、2430.12万元和445.63万元。

5基金独门捕获5只牛股

值得一提的是，三季度表现最抢眼的10只基金重仓股中，独门重仓股占有5个席位。具体看来分别是众和股份、朗玛股份、易华录、百润股份和*ST天成，今年6月末时，分别被博时创业成长、宝盈鸿利（点评） 、华富收益增强债券A、国泰双利债券A（点评）和南方上证380ETF（点评）联接基金重仓持有454.96万股、54万股、60万股、29.5万股和400股。

数据显示，由于众和股份、朗玛股份、易华录、百润股份和*ST天成自7月份以来分别上涨了64.6%、50.93%、50.84%、46.39%和43.48%，使得博时创业成长、宝盈鸿利收益、华富收益增强债券A、国泰双利债券A和南方上证380ETF联接基金账面分别浮盈1610.6万元、1096.75万元、578.97万元、307.14万元和1695.72元。7月至今，上述5只基金回报率分别为-3.11%、-4.66%、-2.75%、-1.76%和-8.1%。

华富基金潜伏3牛股

《证券日报》基金周刊根据数据整理显示，三季度抓住牛股的69只基金来自33家基金公司。从单只基金角度来看，这69只基金虽有幸选中三季度牛股，但命中率均不高，即每只基金均只捕获1只牛股。

从基金公司角度来看，旗下参与重仓三季度牛股的基金数量最多的是上投摩根基金公司，该公司旗下7只基金三季度成功套牛，值得一提的是，7只基金二季度末时均看重个股大华股份，累计持仓1046.9万股，持仓市值合计3.21亿元，三季度以来截至9月25日，收益于大华股份股价31.11%的上涨，上投摩根系7只基金账面合计浮盈9986.31万元。

而三季度捕获牛股数量最多的基金公司是华富基金，该公司旗下的华富中小板指数增强、华富收益增强债券A和华富价值增长（点评）等3只基金三季度里，分别抓住大华股份、易华录和富瑞特装等3只牛股。

除华富基金公司外，南方、国泰、易方达、博时等10家公司旗下基金，三季度以来也分别抓住了2只牛股。

还有3个交易日，三季度就要结束了。

面临着又一季度考核，上证指数7月份以来下跌了8.81%，而《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，截至9月25日，三季度以来822只基金重仓股平均跌幅为7.95%，领先大盘0.86个百分点。

其中有619只下跌，占了75.3%。三季度跌幅最深的十大“熊”股依次为全柴动力 、一汽轿车 、罗莱家纺 、梦洁家纺 、怡球资源 、亿利达 、海翔药业 、郴电国际 、江铃汽车 、大洋电机 ，三季度以来跌幅分别为43.76%、39.41%、38.42%、37.99%、34.61%、33.91%、33.65%、33.64%、33.41%、33.33%。

《证券日报》基金周刊统计显示，三季度以来的十只熊股拖累了37只基金，剔除债券型、指数型基金，其中二季度末重仓罗莱家纺和江铃汽车的偏股型基金最多，均有4只偏股基金重仓该股;而重仓梦洁家纺与大洋电机的基金各1只，二季度末被易方达消费行业和华商动态重仓持有，三季度以来2只基金复权单位净值增长率分别为-6.41%和-3.41%。

75%基金重仓股三季度跌

《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，截至9月25日，三季度以来822只基金重仓股平均跌幅为7.95%，其中有619只下跌，占了75.3%。

单从下跌的重仓股看，跌幅最轻的为德赛电池 ，三季度以来跌幅为-0.0538%，比跌幅最深的全柴动力少跌43.71个百分点。从基金二季度末重仓股看，兴全全球视野和天治创新先锋“躺着”中枪，二季度末分别持有全柴动力756.37万股和48.53万股，持股市值占基金净值比例分别为2.35%和2.99%。

跌幅第二的是一汽轿车，有5只基金重仓持有，普通股票型基金有2只、偏股混合型基金有1只、偏债混合型基金有2只。其中普通股票型基金是易方达科讯（点评）和华宝兴业大盘（点评）精选 ，分别持股有1501.83万股和130万股，持股市值占基金净值比例为3.72%和2.4%，持股市值占基金股票投资市值比例为4.43%和3.08%。

而在三季度以来股价跌幅前十名的基金重仓股中，罗莱家纺和怡球资源的持仓基金数量最多，均有7只。其中，罗莱家纺被4只主动管理偏股型基金、1只混合债券型基金和2只封闭式基金持仓。持股市值占基金净值比例最高的是上海某家大型基金公司旗下的偏股型基金，占基金净值比例为4.13%，持股市值占基金股票投资市值比例为4.93%，该基金二季度末持有罗莱家纺259.3万股，总市值为1.93亿元。

怡球资源被1只主动管理偏股型基金、4只混合债券型基金和2只封闭式基金持仓。持股市值占基金净值比例最高的是鹏华丰润基金，占基金净值比例为5.44%，持股市值占基金股票投资市值比例为70.93%，该基金二季度末持有怡球资源465.73万股，总市值为7828.86万元。

两基金独门重仓2只熊股

10只熊股中，持股基金数量最少的是梦洁家纺和大洋电机，均被1只基金重仓持有。具体看来，梦洁家纺二季度末时被易方达消费行业独门重仓持有688万股。

大洋电机则被华商动态阿尔法独自持有该股2657.19万股，二季度还增持855.73万股，持股占流通股比例为7.4%，持股总市值为2.47亿元，持股市值占基金净值比例为7.96%。

根据数据显示，上述两只基金三季度以来复权单位净值增长率为-6.41%和-3.14%。

从基金公司来看，剔除指数型基金、债券型基金，旗下偏股型基金“命中”最多的是易方达基金管理有限公司，该基金公司旗下的易方达科讯、易方达积极成长（点评） 、易方达消费行业、易方达医疗保健（点评）等4只基金，而这4只基金分别命中一汽轿车、罗莱家纺、梦洁家纺、海翔药业4只股票，该股票三季度以来分别下跌了39.41%、38.42%、37.99%、33.65%，分别排822只基金重仓股的倒数第2、3、4、7名。