IPO审核再释趋严信号

2012-10-16 10:02:16 作者： 来源：中华工商时报 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

日前，中国证监会通报了对广东新大地生物科技股份有限公司进行立案稽查的最新进展。新大地成为创业板首个过会后因舆论质疑造假而终止IPO审查的公司。

数据造假、关联交易、利益输送……问题百出为何还能成功“闯关”？是保荐人还是审核机构在“放水”？业内人士表示，对于新大地的立案稽查表明当前监管层整肃证券市场违法违规的决心和力度在不断增强，IPO审核制度趋于严格。

10月9日，中国证监会通报了对新大地进行立案稽查的最新进展。

中国证监会有关部门负责人介绍，证监会于2012年8月对媒体质疑的新大地正式立案稽查。在此之前，2011年3月28日，中国证监会受理新大地发行申请；2012年5月18日，中国证监会创业板发审委在2012年第36次会议上审核通过新大地的首发申请。

在过会一个多月后，有媒体通过调查发现了大量与招股书不符的事实，指出新大地涉嫌虚增利润、隐瞒巨额关联交易、财务数据造假等“7宗罪”。

在媒体质疑下，2012年7月3日，新大地和保荐机构南京证券有限责任公司向中国证监会提交终止发行上市申请。

业内人士表示，媒体仅凭公开信息深入调查就能发现一系列问题，那么能接触公司核心财务信息、具备专业能力的保荐券商和保荐人代表没道理发现不了问题。除了保荐人的失察，监管机构在审核流程上也有可能存在疏漏。

广州证券创新融资部总经理倪晓武表示，新大地之所以能过会，与保荐人调查工作不完善、不彻底，未尽到保荐职责脱不了干系。

倪晓武说，证监会创业板发行审核委员会负责审核创业板上市公司在境内发行证券的申报材料，拥有能否发行的最终决定权。新大地为什么能过会这个问题更应该由当初为新大地“开绿灯”的发审委委员来回答。

证监会有关部门负责人强调，根据证券法的相关规定，发行人报送的证券发行申报文件必须真实、准确、完整。无论发行人处于发行申请的哪一个阶段，即使已撤回发行申请材料，只要申报文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，均属重大违法行为，证监会将依法严肃处理，追究各相关主体的法律责任。

今年以来，除了新大地，还有巴安水务 、华昌达 、万福生科 、朗科科技等多家创业板公司遭到证监会立案调查，同时，被立案调查的主板和中小板公司也层出不穷。监管层整肃证券市场违法违规的决心和力度在不断增强。

此外，监管层的IPO审核制度也正趋于严格。中国人民大学商法研究所所长刘俊海认为，IPO过会率偏低，说明监管层对于企业上市的审核更为缜密严格。市场人士表示，日前证监会对于新大地的立案稽查更进一步透露了这一信号。