人保集团H股上市已如箭在弦 最快本月招股

2012-11-01 13:49:59 作者： 来源：东方财富网 浏览次数：0 网友评论 0 条

中华PE:

据港媒报道，纵然新股复星医药(2196)股价继续寻底，但据彭博引述消息人士指出，人保集团计划来港上市，集资约25亿至30亿美元(195亿至234亿港元)的计划已如箭在弦，预料最快可于本月中下旬开始接受股份认购的申报。

报道引述消息人士指出，人保集团已于上周在北京举行了一次分析师介绍会，并计划于两周后，开始评估投资者对是次上市计划的需求；据报，人保集团更有可能于本月中下旬，正式开始接受股份认购的申报。

事实上，早前根据消息指出，人保集团已计划于11月中旬至12月初展开H股路演，并预料于12月中旬正式挂牌上市。人保集团早前已增聘14家承销商，除已委任中金、瑞信和汇丰作为保荐人外，还加入高盛、摩根士丹利、瑞银及其它投行负责香港发行安排。

对此，德勤昨天预测，若计及人保集团成功于今年年底前上市，香港截至今年底止，将有65间公司香港上市，集资约700亿至900亿元，或可保全球新股集资额五甲之列，但上市公司数目及集资规模，已分别较去年同期下跌28%及64%至74%。德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴表示，截至昨天止，今年首10个月成功上市的公司数目为51间，集资总额489亿元，仅次于马来西亚，排全球第6名。

德勤合伙人张广达表示，展望明年只要内地经济见底回升，再配合政策，新股市场便有机会回勇，有信心更可重夺全球IPO冠军宝座。

路透社引述消息人士指出，银河证券计划于明年第二季以A+H股的方式完成新股发行，预期集资最高达19.2亿美元(120亿元人民币).

港交所(388)数据显示，10月申请来港上市的新股为10间，较9月2间已大有改善。

据港媒报道，今年尚余两个月时间，一众新股亦续密锣紧鼓筹备招股。有望成为今年集资王的人保集团，市场消息称暂定11月26日招股，下月初完成集资234亿元挂牌。德勤亦预计人保年内可顺利完成上市集资，助本港保住全球集资额五大交易所的地位。

本月5新股混战共筹290亿

市场消息指，人保正力争于11月26日招股、12月7日挂牌，最多拟筹约234亿元。事实上，多只新股为避免重新聆讯，都冀于年底前完成上市。连同人保在内，11月将有5大中小企混战，共筹逾290.6亿元。

德勤中国全国上市业务组香港资本市场主管合伙人张广达估计，对人保今年能完成上市持审慎乐观态度，料机会约「一半半」，但不排除公司接受较低定价，以达上市之目的，故计入人保集资额于全年新股估计预算中。

人保H上市助港保IPO五甲

根据德勤统计，本港首10个月新股集资额为489亿元，落后纳斯达克、纽交所、东京交易所等，全球排名第六。张广达称，若人保年内不能完成上市，本港将难跻身五甲。

人保集团为内地保险集团，寿险排名第五，亦为财险(02328)的母公司，早于6月已通过上市聆讯，惟当时因市况不就而未有启动。

有市场人士称，日前复星医药(02196)首日上市表现不佳，恐有碍新股气氛，又指人保集团最具吸引力的业务为中国财险，故能否完成招股，视乎公司管理层是否会降低其估值预期。

此外，德勤中国全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴指，随着中国经济筑底及资金涌入等因素，今年余下时间新股市场气氛有望好转，料全年香港新股集资额可增至年底的700亿至900亿元。

翠华如箭在弦拟12日登场

欧振兴又称，内地明年有望下调H股到港上市门坎，刺激内地企业到港，又指人民币股票，及B股转H股等产品，希望可让明年新股集资额接近2011年水平。

张广达更指，过往有欧资银行对到港作第二上市都表示兴趣，若明年市况好转，香港有望重夺全球新股集资额的冠军宝座。

另正进入上市前推介的翠华餐厅，拟于12日开始招股，集资约1亿美元(约7.8亿港元)，并于26日上市。据销售文件所示，翠华计划把发行所得用于扩展内地业务用。

据港媒报道，中国财险(2328)母公司中国人民保险(简称人保)，自从今年5月传出于香港及上海上市后，一直未见影踪。然而随着市况转好，人保最快在11月中开始，启动招股程序，初步计划集资193.6亿元至232.5亿元。彭博通讯社引述消息人士透露，人保管理层上周在北京向分析员推介。集团原定在香港及上海两地上市，但由于内地监管部门仍未批准，可能会延迟于上海上市的计划。

港IPO集资额全球第六

今次人保能否成功在港挂牌，对香港新股市场影响重大。德勤全国上市业务组联席主管合伙人欧振兴直言，今年香港新股市场“冰封三尺，非一日之寒”，故早前较具规模的复星医药，前日上市后股价“潜水”亦属正常。他又指出，单计新股集资额，今年首10个月香港只录得489亿元，远较去年同期的2214亿元为低，在全球各大金融中心中只排名第6位。

德勤合伙人张广达则认为，若港交所(0388)集资额要在今年全球市场打入头5大，关键是人保能否成功在港上市。“假如未来1、2个月市？G配合，相信人保或愿意定价较廉宜去招股。”他又表示，由于上海交易所的新股集资额已有400多亿元，香港随时有机会被赶上。

欧估计，若计及人保，今年新股集资额约有700亿至900亿元。目前，因有facebook“千亿集资”的美国纳斯达克交易所排名最高，其次是纽约交易所。